👀 Ищете свежие идеи для инвестиций? Попробуйте наши готовые портфели!Смотреть

Прогноз недели: нефть нацелилась на $120, золото торгуется в боковике

Опубликовано 31.05.2022, 14:51

Цены на нефть, вероятно, попытаются вернуться на максимумы марта, до которых они выросли после начала военных действий в Украине. Европейский союз все-таки вводит запрет на большинство поставок российской нефти.

Между тем, в Китае завершается локдаун в Шанхае — ограничительные меры в этом деловом центре страны действовали больше двух месяцев.

Фьючерсы на нефть WTI – дневной таймфрейм

Цены на золото, возможно, не выйдут за пределы недавнего диапазона $1850–$1830 за унцию с учетом того, что индекс доллара пытается удержаться выше ключевого уровня 100 пунктов, а доходность 10-летних трежерис может завершить ростом первую из последних четырех недель.

Фьючерсы на золото – дневной таймфрейм

После продолжавшихся более двух месяцев дискуссий страны ЕС договорились к концу 2022 году резко сократить импорт российской нефти, что усиливает опасения относительно дефицита поставок при том, что на рынке и без того складывается напряженная ситуация с предложением перед летним автосезоном в США и Европе.

Преодолев разногласия с Венгрией, лидеры ЕС достигли принципиальной договоренности сократить импорт российской нефти на 90% к концу 2022 года — это самая жесткая из ограничительных мер, введенных в отношении Москвы со времени начала военных действий в Украине три месяца назад.

Во вторник в ходе торгов в Азии августовские фьючерсы на мировую эталонную марку нефти Brent на момент написания статьи повышались на $1,63, или 1,4%, до $119,23 за баррель. Истекший в понедельник июльский контракт финишировал на отметке $121,67.

Июльские фьючерсы на нефть WTI повысились во вторник на $1,36, или 1,2%, до $118,54. 

Обе эталонные марки, вероятно, завершат в плюсе шестой месяц подряд. Цены на нефть Brent за один только май выросли на 9%, а нефть WTI подорожала на 13%.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Котировки Brent достигли 14-летнего максимума чуть выше $139 на торгах 7 марта, спустя примерно две недели после начала военных действий в Украине, повлекших за собой целую серию санкций Запада в отношении энергетической и других экспортных отраслей российской экономики. В тот же день цены на нефть WTI достигли максимума 2008 года, поднявшись чуть выше $130.

По мнению аналитиков, нефтяные цены могут снова нацелиться на эти максимумы в ближайшие дни, когда на рынке сформируется идеальный шторм — давление на предложение из-за эмбарго ЕС, ожидаемый всплеск спроса в Китае и отказ нефтяных экспортеров из ОПЕК+ существенно увеличить поставки (позднее на этой неделе состоится заседание альянса).

«Динамика цен на нефть за последнюю неделю не предвещает ничего хорошего. Она показывает, что ситуация с поставками продуктов переработки становится все более напряженной, а не улучшается», — комментирует Джеффри Халли, глава департамента исследований по АТР торговой онлайн-платформы OANDA.

«Введенный ЕС запрет российской нефти еще больше осложняет картину, и мне интересно, как долго инвесторы продолжат искать возможности для выкупа просадок, игнорируя при этом рост цен на нефть».

По мнению некоторых экспертов, как только рынок пробьет уровень $120, дальнейший рост может быть сдержанным, поскольку в котировках уже учтены связанные с действиями ЕС ограничения поставок.

С запретом согласны почти все страны ЕС, а значит, рынок «уже учитывал в котировках самосанкции ЕС и существенное сокращение поставок российской нефти в Европу в этом году», отметил в комментариях для Reuters Стивен Иннес, управляющий партнер SPI Asset Management.

«Я думаю, что рынок учитывает в котировках небольшое увеличение спроса в Азии, конкретно в Китае. Однако по-настоящему серьезные опасения вызывает скачок цен на бензин, который может привести к разрушению спроса во время летнего автосезона».

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Спрос в Китае, как ожидается, возрастет после отмены ковидных ограничений. Власти Шанхая объявили о завершении длившегося два месяца локдауна. Большинство жителей этого крупнейшего китайского города начиная со среды смогут выходить из дома и пользоваться автомобилями.

Что касается добычи, по информации шести источников, страны ОПЕК+ на своем заседании в этот четверг, вероятно, не внесут каких-либо изменений в согласованный в прошлом году план и увеличат производство в июле всего на 432 тыс. баррелей в сутки, хотя страны Запада и призывают их наращивать темпы добычи быстрее, чтобы остановить резкий рост цен.

Возглавляющая ОПЕК+ Саудовская Аравия вот уже больше года делает все необходимое для того, чтобы страны альянса поставляли на рынок меньше нефти, чем ему необходимо, для поддержания оптимальных цен. И если до конца прошлого года нехватка поставок не была такой острой, то конфликт в Украине и связанные с ним антироссийские санкции лишили рынок по меньшей мере 3 млн баррелей нефти в сутки, в результате чего у стран-потребителей практически не осталось простора для маневра. 

Кризис усугубила также серьезная нехватка топлива, в особенности дизеля, в США, связанная с закрытием или сокращением операций на нескольких НПЗ вследствие пандемии коронавируса. 

Оставшиеся в бизнесе американские нефтеперерабатывающие компании сейчас поставляют на рынок только столько нефтепродуктов, сколько могут, или точнее хотят, поставлять, не инвестируя при этом в расширение существующих мощностей или покупку простаивающих заводов, работу на которых можно было бы возобновить, чтобы ощутимо облегчить положение потребителей.

Это, во-первых, объясняется тем, что в сложившейся ситуации НПЗ генерируют рекордную прибыль, которая была бы разводнена при расширении производства. Стоит также учитывать, что, прежде чем новые НПЗ начинают приносить прибыль, проходит немало времени.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

По оценкам агентства Bloomberg, объем нефтеперерабатывающих мощностей, выведенных из строя в США с тех пор, как первая вспышка COVID-19 изничтожила спрос на нефть в 2020 году, превышает 1 миллион баррелей в сутки, что составляет около 5% от общих мощностей.  За пределами США мощности сократились на 2,13 миллиона баррелей в сутки, согласно данным консалтинговой компании Turner, Mason & Co. Вывод из всего этого можно сделать следующий: поскольку нефтеперерабатывающие предприятия не планируют увеличивать мощности, дефицит будет только усугубляться.

На этой неделе, в пятницу, будут опубликованы данные по рынку труда США за май. Согласно прогнозу экономистов, число рабочих мест в американской экономике увеличилось в мае на 320 тыс. после роста на 428 тыс. в апреле. Более низкие показатели могут оказать негативное влияние на нефтяные цены с учетом взаимосвязи между занятостью и рынком нефти.

Отчета по рынку труда с большим нетерпением также ждут «быки» по золоту. Особенно их будут интересовать рост зарплат и уровень безработицы (прогнозируется снижение до 3,5%).

В макроэкономическом календаре США также фигурируют данные по найму в частном секторе, отчет JOLTS по вакансиям (важный индикатор спроса на рынке труда) и недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.

В центре внимания также окажутся данные ISM по активности в производственном секторе и секторе услуг с учетом усиливающегося беспокойства относительно последствий инфляции и перебоев в цепочках поставок. И наконец, к публикации также готовится отчет по потребительскому доверию.

Помимо этого, инвесторы на рынке золота получат возможность узнать о том, что думают о перспективах экономики представители руководства Федеральной резервной системы.

В среду состоятся выступления президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, известного своей ястребиной позицией, а на четверг запланировано выступление президента ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Какую акцию купить во время следующих торгов?

Вычислительные возможности ИИ меняют рынок акций. ProPicks AI от Investing.com включает 6 выигрышных портфелей акций, отобранных нашим продвинутым ИИ. Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Какая акция будет следующей?

Получить доступ к ProPicks на основе ИИ

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)