Индия скупает российскую нефть по рекордно высоким ценам
Сегодня утром я вам попытался максимально понятно и доступно объяснить, почему нефть растёт в цене, а рубль падает, а теперь предлагаю вашему вниманию вочлист с перспективными эмитентами, которые больше всего выиграют от сценария «дорогая нефть + слабый рубль».
- Сургутнефтегаз ап (#SNGSP): это традиционный валютный «хедж» №1 на российском рынке акций. Если доллар в перспективе закрепится выше 95 руб., то дивиденд за 2026 год может стать исторически рекордным. Бумага — мастхэв для тех, кто ждет девальвацию!
- Традиционные российские нефтедобытчики (#LKOH, #ROSN, #TATN, #SIBN) при стоимости бочки нефти $100 за баррель и выше начинаю жить "в шоколаде". Даже с учётом налогов и демпфера, рублебочка при таком сценарии улетает в космос, что ориентирует нас на двузначную ДД по итогам 2026 года. Но для этого период высоких цен на чёрное золото должен затянуться, а ситуация в Ормузе должна быть сложной как можно дольше, как бы цинично это ни звучало.
- Золотодобытчики (#SELG, #PLZL): здесь работает эффект «защитного актива». В смутные времена инвесторы бегут в золото, а слабый рубль дополнительно помогает компаниям снижать операционные расходы в долларовом эквиваленте. Полюс может похвастаться самой низкой себестоимостью в мире (TCC), а Селигдар, помимо добычи жёлтого металла, через Русолово является фактическим монополистом добычи олова в России, в то время как мировые цены на этот металл тоже бьют рекорды.
- ФосАгро (#PHOR): ещё один очевидный бенефициар текущего хаоса. Закрытие Ормузского пролива в одночасье выбило с рынка ключевых конкурентов из Катара, Саудовской Аравии и Ирана, на которые в общей сложности приходится до 40% мирового экспорта мочевины и огромные объемы фосфатов.
- Совкомфлот (#FLOT): при эскалации на Ближнем Востоке логистика усложняется, стоимость перевозок растёт, а выручка у Совкомфлота при этом — валютная. А что будет с валютой и почему вы уже знаете.
Источник: автор
В общем, в сценарии «дорогая нефть + слабый рубль» экспортная модель РФ начинает работать на полную мощность! И пока внутренний сектор (банки и ритейл) переваривает высокую инфляцию и жёсткую ДКП, экспортеры потирают руки, в ожидании повышенных доходов.
Не берусь судить, насколько долго затянется конфликт на Ближнем Востоке, но я очень рад, что мой инвестиционный портфель оказался в нужный момент представлен всеми упомянутыми выше секторами, которые сейчас являются бенефициарами этого геополитического процесса. Как оказалось, фокус в сторону тех эмитентов, кто получает валюту от продажи своей продукции за границу, а тратит внутри страны в рублях, оказался в моменте очень даже оправданным.
Спасибо за ваши лайки, друзья! И пусть высокие цены на нефть затянутся как можно дольше!
==========================================Читать оригинальную статью по этой ссылке