Лучшие биржевые фонды мая

Прошлый месяц ознаменовался новыми максимумами индексов Dow Jones Industrial Average и S&P 500, однако высокотехнологичный NASDAQ 100 не смог преодолеть рекордный пик конца апреля. А тем временем инфляционные ожидания подогревали волатильность рынка 10-летних гособлигаций США.

Сегодня мы рассмотрим биржевые фонды (ETF), которые оказались явными лидерами майских торгов. Отметим, что в список не вошли обратные ETF и фонды с кредитным плечом.

Некоторые из представленных активов, вероятно, вдохновят читателей на формирование долгосрочных диверсифицированных портфелей, соответствующих их профилю риска/доходности.

3 фонда, отражающих динамику крупнейших индексов США

Прежде чем мы перейдем к основному списку «победителей», давайте взглянем на фонды, построенные на базе трех главных бенчмарков США.

SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) собран из компонентов индекса Dow Jones Industrial Average; в мае он прибавил 1,5%.

DIA – недельный таймфрейм

SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), отражающий успехи S&P 500, набрал 0,5%.

SPY – недельный таймфрейм

А вот Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), объединяющий бумаги представителей NASDAQ 100, скинул 2,1%. Неудача объясняется падением спроса на акции технологических компаний.

QQQ – недельный таймфрейм

40 лидеров майских торгов (с указанием месячной динамики)

Global X Silver Miners ETF (NYSE:SIL) (+14,9%);

VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) (+13,4%);

iPath® Bloomberg Coffee Subindex Tоtal Return(SM) ETN (NYSE:JO) (+13,1%);

iShares MSCI Poland ETF (NYSE:EPOL) (+10,9%);

Barclays iPath Bloomberg Tin Subindex Tоtal Return (NYSE:JJT) (+10,7%);

Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (NYSE:PXE) (+9,6%);

KraneShares SSE STAR Market 50 Index ETF (NYSE:KSTR) (+8,3%);

iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (NASDAQ:EWZS) (+8,0%);

iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA) (+7,7%);

iShares MSCI Russia ETF (NYSE:ERUS) (+7,5%);

SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) (+7,2%);

United States Copper Index Fund (NYSE:CPER) (+4,7%);

Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB) (+4,6%);

iPath® Series B Bloomberg Livestock Subindex Tоtal Return (NYSE:COW) (+4,6%);

iShares Global Financials ETF (NYSE:IXG) (+4,4%);

iShares MSCI Italy ETF (NYSE:EWI) (+4,2%);

SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ) (+4,1%);

Invesco S&P 500® Pure Value ETF (NYSE:RPV) (+4,0%);

Invesco KBW Bank ETF (NASDAQ:KBWB) (+3,9%);

iShares MSCI South Africa ETF (NYSE:EZA) (+3,9%);

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (NYSE:FM) (+3,7%);

SPDR® S&P Global Natural Resources ETF (NYSE:GNR) (+3,5%);

ALPS International Sector Dividend Dogs ETF (NYSE:IDOG) (+3,1%);

iShares MSCI Mexico ETF (NYSE:EWW) (+3,0%);

Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) (+3,0%);

Global X MSCI China Industrials ETF (NYSE:CHII) (+2,9%);

VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSE:REMX) (+2,9%);

Legg Mason International Low Volatility High Dividend ETF (NYSE:LVHI) (+2,8%);

Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund ETF Shares (NYSE:VEA) (+2,9%);

iShares Global Healthcare ETF (NYSE:IXJ) (+2,1%);

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (NYSE:VWO) (+2,0%);

SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV) (+1,8%);

Xtrackers Japan JPX-Nikkei 400 Equity ETF (NYSE:JPN) (+1,7%);

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ) (+1,6%);

First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (NYSE:EDOW) (+1,6%);

iShares Transportation Average ETF (NYSE:IYT) (+1,5%);

ProShares Global Listed Private Equity ETF (NYSE:PEX) (+1,4%);

ETFMG Travel Tech ETF (NYSE:AWAY) (+1,4%);

Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV) (+1,3%);

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSE:MOAT) (+1,1%).

Подведем итог

Одной из ключевых характеристик майских торгов стал активный рост цен на сырьевые товары. Особенно ярко «сияли» серебро и золото (а также акции горнодобывающих компаний).

Подорожание металлов, материалов и недвижимости указывает на успехи реального сектора экономики. Оптимизм в отношении возобновления глобального экономического роста также привел к росту рынков меди и нефти, а также спроса на транспортные перевозки и туризм.

Кроме того, мы наблюдаем спрос на активы рынков за пределами США, в основном Европы, Японии, а также приграничных и развивающихся регионов (включая Китай). Инвесторы игнорируют макростатистику по США, отражающую ускорение инфляции.

Участники рынка также заинтересованы в пассивном доходе, о чем свидетельствует повышенный спрос на дивидендные акции. На этом фоне стабилизируется сектор здравоохранения, который в апреле оказался под давлением.

Наконец, ротация капитала достаточно дорого обошлась американским технологическим компаниям, чьи оценки в последнее время достигли слишком высоких уровней.

В целом по результатам мая можно отметить важность диверсификации вложений. Сейчас инвесторы и аналитики ждут новых данных по инфляции, поскольку до сих пор неясно, окажется ли недавний всплеск ценового давления «временным». Потенциально неоднозначные релизы могут стать дополнительным драйвером волатильности фондового рынка. Учитывая, что первая неделя июня оказалась сокращенной, ожидать серьезных движений не стоит.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.