2 фонда для инвестирования в зарубежные компании

Майские торги на фондовом рынке США были весьма волатильными. Многие инвесторы обеспокоены высокими коэффициентами P/E и задаются вопросом, учтены ли в котировках хорошие новости, связанные с восстановлением экономики после пандемии. Участники рынка также следят за показателями инфляции и оценивают потенциальную реакцию ФРС.

На этом фоне разумным решением будет диверсификация вложений за счет различных классов активов. В сегодняшней статье мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые подойдут читателям, заинтересованным в активах зарубежных рынков.

1. First Trust International Equity Opportunities ETF

• Стоимость: $66,91;
• Годовой диапазон торгов: $44,20-79,31;
• Дивидендная доходность: 0,19%;
• Издержки инвестирования: 0,70%.

First Trust International Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXI) предоставляет инвесторам опосредованный доступ к бумагам ряда ликвидных компаний, расположенных за пределами США и недавно дебютировавшим на открытом рынке, а также дочерним компаниям в развивающихся и развитых странах. Менеджеры фонда обычно удерживают акции на протяжении трех лет с момента IPO.

FPXI – недельный таймфрейм

Ранее мы уже обсуждали компании, которые недавно вышли на открытый рынок либо путем первичного размещения акций (IPO), либо путем обратного слияния со специализированной компанией (SPAC). В основном мы фокусировались на компаниях из США.

FPXI объединяет бумаги 50 компонентов индекса IPOX International. Фонд дебютировал в ноябре 2014 года, а на десятку его крупнейших вложений приходится более 42% чистых активов, которые оцениваются примерно в 1,2 миллиарда долларов.

Наибольший вес в портфеле фонда имеет потребительский сектор (26,59%); следом идут информационные технологии (15,98%), услуги связи (15,47%), здравоохранение (12,29%), финансы (9,11%), энергетика (7,46%), промышленность (6,93%) и товары массового спроса (6,17%).

В список крупнейших активов входят акции энергетического гиганта Saudi Aramco (SE:2222); платформы онлайн-платежей Adyen (AS:ADYEN, OTC:ADYEY); сингапурского провайдера интернет-платформ Sea (NYSE:SE); японской телекоммуникационной группы Softbank (T:9984, OTC:SFTBY) и китайской компании сектора жилой недвижимости Country Garden Holdings Company (HK:2007, OTC:CTRYY).

Что касается географического распределения активов, то лидирует Китай с 22,37%. Следом идут предприятия Японии (11,09%), Саудовской Аравии (9,46%), Швеции (9,14%), Нидерландов (8,64%) и Германии (8,62%).

16 февраля фонд достиг рекордного максимума в $79,31, однако с начала года он потерял более 3%. Тем не менее, прирост за минувший год составил почти 50%. Дальнейшее снижение к $64 или ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций.

First Trust предлагает еще один схожий по тематике фонд, а именно First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXE). Он инвестирует в 100 крупнейших компаний, которые экономически связаны с Европой и недавно дебютировали на ее открытом рынке. С начала года FPXE вырос примерно на 33%.

2. SPDR® EURO STOXX 50 ETF

• Стоимость: $37,32;
• Годовой диапазон торгов: $24,29-41,27;
• Дивидендная доходность: 1,65%;
• Издержки инвестирования: 0,29%.

SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ) инвестирует в 50 европейских компаний с большой капитализацией. С момента своего запуска в октябре 2002 года фонд привлек 2,54 миллиарда долларов.

FEZ – недельный таймфрейм

Базой FEZ является индекс Euro STOXX 50. Основные средства сосредоточены в потребительском секторе (18,55%), ИТ (15,93%), промышленности (13,92%), финансах (13,65%) и материалах (9,84%). Что касается географического распределения, то наибольший вес имеют предприятия стран-членов ЕС в лице Франция, Германия и Нидерланды (их доля превышает 80%).

В первую десятку активов инвестировано 41% средств фонда. Список возглавляют поставщик литографического оборудования для микроэлектронной промышленности ASML (AS:ASML, NASDAQ:ASML); супертяжеловес рынка предметов роскоши LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (PA:LVMH, OTC:LVMUY); химическая компания Linde (DE:LINI, NYSE:LIN) и поставщик программного обеспечения SAP (DE:SAPG, NYSE:SAP).

С начала года фонд вырос на 16% и недавно обновил многолетний максимум. В начале года европейские страны не демонстрировали особых успехов в вакцинации населения, однако в последние недели наметился явный прогресс. Кривая заболеваемости COVID-19 сгладилась, и многие страны постепенно возобновляют экономическую активность. Возросший оптимизм оказал поддержку акциям многих компаний региона.

Однако стоит помнить, что за последние 12 месяцев FEZ вырос примерно на 56%, и поэтому может оказаться под давлением краткосрочной фиксации прибыли. Мы полагаем, что просадка к 45 долларам или ниже предоставит более выгодную точку входа. В целом нам нравится фонд, поскольку он позволяет легко инвестировать в ряд ведущих европейских компаний без необходимости индивидуального отбора активов.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.