Это заключительная часть серии из трех частей, в которой мы рассматриваем каждый из 11 секторов S&P 500, а также соответствующие биржевые фонды, которые позволяют в них инвестировать.
Несмотря на то, что индекс S&P 500 растерял часть декабрьской прибыли, он все еще торгуется на 14% выше уровня начала года. Инвестирование в определенные сектора индекса позволит вкладывать средства более «направленно».
В первой статье мы рассмотрели услуги связи, потребительские товары и товары массового спроса, а во второй части обратились к энергетике, финансам, здравоохранению и промышленности.
Сегодня акцент будет сделан на биржевых фондах четырех оставшихся секторов: информационных технологий, материалов, недвижимости и коммунальных услуг.
8. Информационные технологии
С начала года индекс S&P 500 Information Technology вырос примерно на 40%. Этот сектор объединяет поставщиков ПО и услуг, аппаратной части, технологического оборудования, а также микроэлектроники и полупроводниковых компонентов.
Число биржевых фондов, позволяющих инвестировать в сектор, очень обширно. Ниже мы приводим их список с указанием прироста за 2020 год:
- SPDR® S&P Semiconductor ETF (NYSE:XSD) (+57%);
- SPDR® S&P Software & Services ETF (NYSE:XSW) (+51%);
- Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK) (+40%);
- Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares (NYSE:VGT) (+43%);
- Fidelity® MSCI Information Technology Index ETF (NYSE:FTEC) (+43%);
- iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) (+49%);
- iShares U.S. Technology ETF (NYSE:IYW) (+46%);
- Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) (+45%);
- Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) (+19% с 13 октября).
С начала весны акции большинства технологических компаний подскочили к рекордным максимумам. ETF позволяют инвесторам покупать бумаги сразу нескольких лидеров отрасли, тем самым защищая их портфели. В ближайшие недели мы планируем рассмотреть многие из представленных выше фондов.
9. Материалы
Сектор материалов в основном включает производственные предприятия, связанные с сырьевыми товарами. Чтобы инвестировать в компании химической, строительной, горнодобывающей и целлюлозной промышленности (включая поставщиков упаковки), обратитесь к Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB). Фонд был запущен в декабре 1998 года, и под его управлением находится более 5 миллиардов долларов.
Портфель XLB собран из 28 компонентов индекса Materials Select Sector. Более 65% средств вложены в 10 крупнейших активов.
Список возглавляют: газовые и химические компании Linde (NYSE:LIN) и Air Products and Chemicals (NYSE:APD); гигант рынка красок Sherwin Williams (NYSE:WMB); фирма по очистке и дезинфекции Ecolab (NYSE:ECL); DuPont de Nemours (NYSE:DD), специализирующаяся на специальных материалах, химикатах и сельскохозяйственных продуктах; а также Newmont Corporation (NYSE:NEM) — крупнейшая (по рыночной капитализации) золотодобывающая компания.
С начала года XLB вырос более чем на 16% и в начале ноября достиг рекордного уровня. На текущей отметке акции предлагают дивидендную доходность в 1,74%, а скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 26,94 и 3,09 соответственно.
Сила сектора отчасти объясняется стабильными ценами на золото. Многие аналитики полагают, что рекордно низкие процентные ставки и программы стимулирования, нацеленные на поддержку восстанавливающейся экономики, вероятно, будут и дальше стимулировать акции компаний сектора материалов. Также инвесторам стоит обратить внимание на Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (NYSE:VAW) и Invesco S&P 500® Equal Weight Materials ETF (NYSE:RTM).
10. Недвижимость
Данный сектор включает широкий круг компаний по управлению недвижимостью и предприятий девелоперского направления, а также паевые инвестиционные фонды недвижимости (за исключением ипотечных REIT). Оптимальным выбором для работы с сектором будет Real Estate Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLRE), который мы уже рассматривали в наших статьях.
Несмотря на то, что направление жилой недвижимости переживает бум, для сектора коммерческой недвижимости 2020 год оказался крайне неудачным, и поэтому для повышения эффективности вложений требуется внимательный анализ подсекторов. За год XLRE упал примерно на 8%, а его дивидендная доходность составляет 3,2%.
Мы также предлагаем вниманию инвесторов еще три биржевых фонда: Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ), iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSE:REZ) и Schwab U.S. REIT ETF™ (NYSE:SCHH).
11. Коммунальные услуги
Сектор коммунальных услуг состоит из компаний, предоставляющих услуги электро-, газо- и водоснабжения, а также независимых производителей энергии и дилеров. Инвестировать в него можно посредством Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU).
С начала года фонд упал более чем на 5%, а его бумаги предлагают дивидендную доходность в 3,2%.
С апреля инвесторы демонстрировали повышенный аппетит к рисковым активам, и поэтому динамика коммунальных предприятий была весьма слабой. Многие компоненты портфеля ETF также столкнулись с конкуренцией со стороны компаний «зеленой энергетики».
Стоит ли ожидать от 2021 года полного оздоровления экономики? Наверняка не может сказать никто, однако тем участникам рынка, которые в новом году хотят сыграть «от обороны», стоит обратить внимание на Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (NYSE:VPU) и Invesco S&P 500® Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RYU).
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.