Сообщество инвесторов очень внимательно следит за сделками Уоррена Баффета — одного из самых успешных инвесторов всех времен, а также генерального директора и председателя совета директоров Berkshire Hathaway. Кроме того, участники рынка могут узнать мнение Баффета относительно конкретных отраслей и мировой экономики в целом из его ежегодных писем акционерам BRK, в которых рассматриваются как стратегия компании, так и ее активы.
В этой статье мы рассмотрим способы инвестирования в «фаворитов» Баффета.
Стоимостное инвестирование и неожиданный шаг на рынке золота
Уоррен Баффет учился у Бенджамина Грэма, которого многие считают отцом стоимостного инвестирования. К 1965 году Баффет купил контрольный пакет Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), (NYSE:BRKb) — текстильной компании, на тот момент находившейся в упадке. За несколько десятилетий его команда превратила BRK в холдинговую компанию с рыночной капитализацией в 510 миллиардов долларов.
В регулярных отчетах по форме 13F, которые Berkshire Hathaway предоставляет Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), подробно раскрываются все ее активы. Последний отчет, поданный 14 августа, показал, что Berkshire Hathaway приобрела 20,9 млн акций канадской горнодобывающей группы Barrick Gold (NYSE:GOLD) — одной из крупнейших золотодобывающих компаний в мире.
Этот шаг Баффета потряс всю Уолл-стрит. «Пророк из Омахи» никогда не отличался любовью к золоту. В своем письме акционерам от 2011 года он четко обозначил свое негативное отношение к инвестированию в золото, объяснив это «бесполезностью» металла, который не предлагает дохода в виде процентов или дивидендов.
Неясно, изменились ли взгляды самого Баффета, или же в игру вступило новое поколение инвестиционных менеджеров Berkshire Hathaway, которые иначе относятся к драгоценному металлу. Как бы то ни было, Баффет всегда делал акцент на:
«Инвестирование в активы, предполагающие отдачу капитала, будь то предприятия, фермы или недвижимость. В идеале эти активы должны быть способны в периоды инфляции обеспечивать выпуск продукции, который сохранит их собственную покупательную способность, при этом требуя минимума дополнительных вложений».
Например, Berkshire Hathaway долгое время являлась держателем акций гиганта рынка потребительских товаров в лице Coca-Cola (NYSE:KO) и в настоящее время владеет более чем 5% технологического гиганта Apple (NASDAQ:AAPL).
Биржевые фонды, инвестирующие в те же компании, что и Berkshire
Помимо обычного долгосрочного инвестирования в акции, можно диверсифицировать портфель паями биржевых фондов.
Безусловно, можно просто купить акции Berkshire Hathaway. Однако также есть три ETF, которые владеют акциями BRK.B, в том числе рассмотренный нами ранее SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV), а также Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) (анализ которого можно найти по ссылке) и Davis Select US Equity (NASDAQ:DUSA).
Ищете ETF, который намерен инвестировать в Apple на долгосрочной основе? Тогда вам подойдут iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (NYSE:ITOT) (рассмотренный в одной из наших статей), Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK), Invesco S&P 500® Top 50 ETF (NYSE:XLG) и iShares Global 100 ETF (NYSE:IOO).
Наконец, те инвесторы, которые хотят вложить в золото или добывающие компании, могут обратить внимание на SPDR® Gold Shares Fund (NYSE:GLD), SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM), VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) или VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ), которые мы также уже предлагали вашему вниманию.
Однако трейдерам, которые планируют участвовать в ралли золота путем инвестирования в биржевые фонды с кредитным плечом, такие как Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (NYSE:JNUG), необходимо взвесить все риски, поскольку ежедневный перерасчет в сочетании с мультипликатором могут привести к существенной разбежке динамики фонда и базового актива в долгосрочной перспективе.
Подведем итог
Анализ сделок таких компаний, как Berkshire Hathaway, может дать представление о том, как «киты» распределяют капитал. Перед каждой сделкой следует внимательно изучать как отдельные акции, так и ETF. В ближайшие кварталы, когда Berkshire Hathaway предоставит новую информацию по своему портфелю, мы можем вернуться к этой теме и обсудить другие биржевые фонды.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.