Главные новости
0
Версия без рекламы. Подпишитесь сейчас, чтобы следить за рынками и быстро и без отвлекающих факторов. Подробнее

Биржевой фонд для тех, кто не боится за судьбу сектора финансовых услуг

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF03.08.2020 15:19
ru.investing.com/analysis/article-200272192
Биржевой фонд для тех, кто не боится за судьбу сектора финансовых услуг
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  03.08.2020 15:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Что первым приходит на ум большинства людей, когда они слышат фразу «индустрия финансовых услуг»? Конечно же, банки. В то время как банковский сектор действительно жизненно важен для функционирования экономики, «финансовые услуги» также оказываются широким спектром предприятий, начиная от страховых, финтех- и инвестиционных компаний, а также ипотечных трастов и заканчивая такими представителями индустрии, как фондовые биржи и рейтинговые агентства.

Ниже мы более подробно рассмотрим фундаментальную картину отрасли и ETF, достойных внимания инвесторов.

Сильная зависимость от фазы экономического цикла

Акции банков и прочих провайдеров финансовых услуг оказались в числе главных жертв глобальной распродажи, спровоцированной пандемией COVID-19. И хотя многие их них смогли отбиться от мартовских минимумов, они все еще находятся под давлением.

Во времена кризиса 2008-2009 гг. банки также оказались в центре внимания (особенно в США), учитывая размеры их инвестиций в рисковые активы. Финансовый стресс превратился в глобальный кризис, когда в сентябре 2008 года обанкротился гигантский инвестиционный банк Lehman Brothers. Правительствам и центральным банкам пришлось скоординировать свои усилия для многих кредиторов путем их рекапитализации.

Короче говоря, долги, принадлежавшие финансовым компаниям, были переданы государству. И поскольку бремя выплат легло на плечи налогоплательщиков, вспыхнули споры относительно степени влияния финансовых институтов, роли государства, политики «экономии» и экономического развития. Большинство мировых экономик в конечном итоге оправилось от кризиса, и началась «бычья» фаза фондового рынка.

Тем не менее, каждый экономический спад по своей природе уникален. В отличие от кризиса 2008/09 гг., недавнее падение рынка не было связано с банковской индустрией или действиями финансовых компаний.

Процветание компаний, оказывающих финансовые услуги, напрямую зависит от фазы экономического цикла и общего «климата», включая процентные ставки, темпы экономического роста, активности на рынке недвижимости, глобального здравоохранения, а также политических и торговых отношений.

Например, низкие процентные ставки негативно влияют на рентабельность банков и их прибыль. В конце концов, многие коммерческие банки извлекают прибыль из разницы между ставками по депозитам и кредитам.

Ключевые ставки центральных банков большинства ведущих стран находятся на исторических минимумах. 25 июня Федеральная резервная система объявила результаты ежегодных стресс-тестов и анализа чувствительности банков, по результатам которых предписала 33 крупнейшим банкам страны приостановить программы выкупа акций и ограничить выплаты дивидендов в третьем квартале.

В ряде других стран финансовые учреждения также урезали или полностью приостановили выплаты. Теперь, когда пассивный компонент дохода исчез, многие инвесторы могут начать искать альтернативу акциям банковского сектора.

Заголовки новостей (особенно касательно последствий пандемии для здоровья людей и состояния экономики), вероятно, также будут провоцировать краткосрочные колебания этих акций как минимум до конца 2020 года.

Учитывая эти факторы, желающим инвестировать в сектор финансовых услуг мы можем посоветовать следующий биржевой фонд (ETF).

The Financial Select Sector SPDR Fund

  • Стоимость: $24,03;
  • Годовой диапазон торгов: $17,49-31,38;
  • Дивидендная доходность: 2,54%;
  • Издержки управления капиталом: 0,13% в год (т.е. $13 на каждые $10 000).

Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) инвестирует в 66 компаний из списка Financial Select Sector. Основными направлениями являются «банковское дело», «рынки капитала» и «страхование».

Более половины совокупных чистых активов в размере около 17,2 млрд вложены в десять ведущих компаний. Тройка крупнейших холдингов XLF представлена Berkshire Hathaway Class B (NYSE:BRK.B), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Bank of America (NYSE:BAC).

С конца 1950-х годов легендарный инвестор Уоррен Баффет и его давний партнер Чарли Мангер смогли трансформировать Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A), (NYSE:BRK.B) из не самой успешной текстильной компании в инвестиционного гиганта с рыночной капитализацией более чем в 475 миллиардов долларов.

Фактически, акциям BRK.A на данный момент принадлежит рекорд стоимости. В 1964 году одна акция класса А стоила дешевле 20 долларов. Теперь же за нее нужно будет отдать более $293 000 (нет, это не опечатка; просто этот класс акций никогда не делили). Таким образом, большинство ETF, вероятно, инвестируют в акции BRK.B, а не BRK.A.

Объем активов Berkshire Hathaway регулярно отражается в отчетах по форме 13F для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). У Уоррена Баффета есть любимчики: акции компаний с большой капитализацией, потребительские бренды, дивидендные бумаги и представители финансового сектора, в том числе страховые компании и финтех.

Покупка акций Berkshire Hathaway (напрямую или посредством инвестирования в биржевой фонд) предоставляет доступ к широкому кругу компаний.

XLF Weekly Chart
XLF Weekly Chart

С начала года XLF подешевел примерно на 21%. Тем не менее, эта цифра маскирует более масштабное ценовое движение: 23 марта фонд опустился до 52-недельного минимума в $17,49. Те инвесторы, которые смогли поймать момент и купить в самом низу, на каждую инвестированную тысячу долларов заработали около 1370 долларов.

Подведем итог

Существуют множество ETF, инвестирующих в представителей финансового сектора, представленного как крупными американскими компаниями, так и региональными банками и международными фирмами. Однако инвесторам не стоит забывать об осторожности: проявляйте должную осмотрительность и анализируйте активы каждого конкретного фонда через призму риска/прибыли.

Примечание: Если вы заинтересованы в продуктах, рассмотренных в этой статье, однако они недоступны в вашем регионе, обратитесь к брокеру или специалисту по финансовому планированию, которые помогут подобрать соответствующую площадку для инвестирования.

Биржевой фонд для тех, кто не боится за судьбу сектора финансовых услуг
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
ETF, который знает, что будущее — за искусственным интеллектом Тазджон Гечгил/Investing.com  - 17.12.2020 3

Направление искусственного интеллекта (ИИ) сфокусировано на разработке технологий и систем, способных воспроизводить поведение человека. В свежем исследовании Стефано Пунтони из...

Биржевой фонд для тех, кто не боится за судьбу сектора финансовых услуг

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Даша Сысоева
Даша Сысоева 03.08.2020 16:51
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а сколько будет налог с продажи акции этого фонда?
Sergey Markelov
Sergey Markelov 03.08.2020 16:44
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за статью
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!