По итогам недели индекс МосБиржи поднялся с 2279,76 п. до 2345,85 п., а РТС вырос с 1064,46 п. до 1092,29 п. Пара EUR/USD снизилась с $1,1623 до $1,1608. Пара USD/RUB выросла с 67,10 до 67,55, а EUR/RUB подросла с 77,95 до 78,37. Brent подорожала за неделю с 75,82 до $77,42. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2874,69 п. до 2901,52 п.
На глобальном рынке продолжает доминировать идея торговой войны США против всех. Редкие послабления сменяются новыми обострениями. Ситуация усугубляется валютными кризисами в странах с хроническим отрицательным сальдо торгового баланса. Первыми жертвами стали Турция и Аргентина. ФРС пока не отказывается от своих планов повышать ставку, что продолжит создавать проблемы для стран с большим внешним долгом и неустойчивыми финансами. Стоит отметить, что основания у ФРС для дальнейшего ужесточения имеются. Цены потребления выросли в июле на 2,3% в годовом выражении по сравнению с 2,2% в июне. То есть, инфляция в США постепенно разогревается.
Понедельник будет довольно спокойным днём, так как в Канаде и США отмечают День труда. В остальном мире публикуются индексы производственной активности. В Китае выйдет индекс PMI в производственной сфере от CAIXIN. Ожидается снижение до 50,7 п. с 50,8 п. в июле. В США вечером выступит президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс.
Резервный банк Австралии откроет вторник решением по ставке. Ожидается, что она будет оставлена на уровне 1,5%. Далее, стоит обратить внимание на индекс активности в строительстве Великобритании. Ожидается, что показатель снизится до 54,9 п. с 55,8 п. в июле. В еврозоне опубликуют цены производителей. Ожидается, что рост ускорился до 3,9% в августе с 3,6% в июле. В Великобритании пройдут слушания по инфляции. Далее, вечером в США индекс производственной активности, а также индекс ISM в производственной сфере и статистика по расходам на строительство. Закроет день очередное выступление президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса. В России Московская биржа представит операционные результаты за август. В бумагах ПИК (MCX:PIKK) произойдёт дивидендная отсечка.
В среду выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и сводные индикаторы от Японии до Европы. Австралия уточнит ВВП за II квартал. Ожидается снижение оценки до 2,8% с 3,1%. В Китае выйдет PMI в сфере услуг от CAIXIN, который мог снизиться до 52,7 п. в августе с 52,8 п. в июле. В еврозоне опубликуют цифры по розничным продажам в июле. В США запланирован отчёт по экспорту и импорту. Ожидается, что торговый дефицит расширился до $47,6 млрд с $46,3 млрд в июне. Выступят президент ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс, президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари. И, наконец, в среду вечером API опубликует данные по запасам нефти и нефтепродуктов. В Канаде состоится заседание Банка Канады по ставке, но изменений не ожидается. В России выйдут месячные данные по инфляции. Ожидается, что в августе рост цен ускорился до 3,2% по сравнению с 2,5% в июле. Газпром (MCX:GAZP) проведёт корректировку инвестиционной программы.
Германия утром в четверг поделится данными по производственным заказам. Днём пройдут размещения облигаций Испании, Франции и Великобритании. Далее в США появится отчёт ADP Services, который может показать 188 тыс. новых рабочих мест в частном секторе. После этого появятся данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Далее выйдут данные по индексам деловой активности в сфере услуг и сводному индикатору деловой активности в США, а также индексу ISM в непроизводственной сфере, промышленным заказам и отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.
Япония откроет пятницу статистикой расходов домохозяйств и оплаты труда. Китай поделится статистикой торгового баланса. Ожидается, что положительное сальдо увеличилось в августе до $39,33 млрд с $28,5 млрд в июле. Далее германский торговый баланс и промышленное производство. Однако самой важной статистикой дня будут данные по рынку труда в США. Ожидается, что безработица останется на уровне 3,9%, а число новых рабочих мест за август составит 191 тыс. Кроме того, в этот день выступают президент ФРБ Бостона Э. Розенгрен, президент ФРБ Кливленда Л. Мейстер, президент ФРБ Далласа Р. Каплан. И, наконец, закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам. В России Сбербанк (MCX:SBER) предоставит результаты по РСБУ за январь-август. Дивидендная отсечка в бумагах Polymetal (MCX:POLY).
Неделя в Азии началась вполне ожидаемо. Рынки продолжают негативно реагировать на развитие темы торговой войны США против всех. Вашингтон и Оттава не смогли договориться в ранее установленных временных рамках. Соответственно, переговоры продолжатся, а перспектива новой волны тарифов для КНР становится ещё ближе. Китайская статистика постепенно отражает напряжённость на торговых фронтах. PMI в производственной сфере от CAIXIN снизился в августе до 50,6 п. с 50,8 п. в июле. Ожидалось 50,7 п. В Японии PMI в производственной сфере был стабилен на уровне 52,5 п. Вместе с китайским рынком продолжает слабеть австралийский доллар, который находится на минимальных значениях против доллара США за 21 месяц. К 8:40 (мск) Nikkei 225 – 22732,42 п. (-0,58%), Hang Seng – 27638,11 п. (-0,90%), Shanghai Composite – 2706,41 п. (-0,69%).
Нефть начала новую неделю со снижения на фоне продолжающегося роста рисков полномасштабной торговой войны США и КНР. Плюс к этому различные источники говорят об увеличении предложения как в OPEC, так и за пределами картеля. По данным Reuters, добыча в OPEC увеличилась в августе на 220 тыс. бар. в сутки до 32,79 млн бар. ежедневной добычи. В США на прошлой неделе нефтяные компании увеличили число активных нефтяных буровых установок на 2 единицы до 862 штук. Золото торговых войн не боится, но опасается укрепления доллара. За прошедшую неделю резервы SPDR Gold Trust сократились с 764,58 тонн до 755,16 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $77,44 (-0,26%), WTI – $69,6 (-0,29%), золото – $1206,6 (-0,01%), медь – $5873,13 (-0,26%), никель – $12795 (-0,04%).
Фьючерс на индекс доллара торговался без существенных изменений на отметке 95,06 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,161 (+0,13%), GBP/USD – $1,293 (-0,2%), USD/JPY – 110,89 (-0,12%).
Торги в понедельник могут начаться со снижения российского рынка на фоне негативных тенденций в Азии и снижения котировок нефти. В течение дня активность будет достаточно низкой, так как в США отмечается один из главных праздников – День труда. Похоже, что вся неделя пройдёт под знаком эскалации торговой войны и связанной с ней риторики. Соответственно, сырьевой рынок может стать жертвой данной тенденции, а вслед за ним и бумаги российских компаний.