Investing.com — В эту пятницу инвесторы будут внимательно следить за отчетом по занятости в США, чтобы оценить, насколько сильно влияет на экономику повышение ставки Федеральной резервной системой. На этой неделе также должны выступить несколько чиновников ФРС, и рынок попытается оценить настроения по поводу очередного повышения ставки на 75 базисных пунктов на ноябрьском заседании центробанка. Американский фондовый рынок, похоже, останется нестабильным после того, как в пятницу он завершил третий квартал очередным спадом. В Великобритании инвесторы будут следить за ежегодной конференцией Консервативной партии в поисках любых признаков разворота в бюджетном плане правительства по сокращению налогов, который привел к резкому падению фунта стерлингов и росту стоимости государственных займов. Между тем, как сообщается, ОПЕК рассматривает возможность крупного сокращения добычи на своем предстоящем заседании в среду. Вот что нужно знать в начале этой недели.
1. Отчет по занятости в США за сентябрь
Выходящий в пятницу отчет по занятости в США покажет, оказывает ли решительна серия повышений ставки ФРС влияние на рынок труда.
Экономисты ожидают, что в прошлом месяце в экономике США было создано 250 000 рабочих мест; при этом уровень безработицы остался на стабильном уровне — 3.7%, а уровень роста заработной платы остался повышенным.
Последние данные по занятости указывают на то, что рынок труда остается устойчивым, несмотря на серию резких повышений ставок.
Еще один сильный отчет по занятости может подчеркнуть необходимость еще более «ястребиного» настроя ФРС, что может привести к раскачиванию рынка, и без того сильно пострадавшего из-за беспокойства по поводу того, как высоко придется поднимать ставку, поскольку центральный банк борется с самой высокой инфляцией за последние 40 лет.
С другой стороны, признаки замедления на рынке труда могут усилить опасения, что резкое ужесточение политики ФРС рискует привести экономику к рецессии.
2. Выступления спикеров ФРС
На неделе должны выступить несколько чиновников ФРС, включая главу ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, главу ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, главу ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, главу ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли и главу ФРБ Кливленда Лоретту Местер.
Инвесторы оценивают вероятность еще одного повышения ставки на 75 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС. Недавние комментарии чиновников ФРС показали, что они хотят увидеть четкие доказательства замедления инфляции, прежде чем ослаблять ужесточение монетарной политики.
В настоящее время ставка ФРС находится в диапазоне 3,00%-3,25%, что на целых 3 процентных пункта выше, чем в начале 2022 года, и чиновники запланировали еще несколько повышений ставки в конце этого года и в 2023 году.
Экономический календарь также включает в себя экономданные за август: по вакансиям, а также опросы деловой активности в секторах производства и услуг от Института управления поставками (ISM), которые, как ожидается, останутся на высоком уровне.
3. Волатильность фондового рынка
Рынок вступает в последний этап 2022 года после того, как в прошлую пятницу завершился бурный третий квартал, вызванный упорно высокой инфляцией, ростом процентной ставки и опасениями рецессии.
Уолл-стрит продемонстрировала 3 квартальных падения подряд, что стало самой длинной полосой неудач для S&P 500 и Nasdaq с 2008 года и для Dow самым продолжительным квартальным спадом за последние 7 лет.
Поскольку ФРС ужесточила денежно-кредитную политику, чтобы усмирить худшую за последние десятилетия инфляцию, доходность казначейских облигаций США подскочила до самого высокого уровня более чем за десятилетие, обрушив оценки акций.
Многие инвесторы считают, что бурная волатильность будет продолжаться до тех пор, пока не появятся доказательства того, что ФРС побеждает в своей борьбе с инфляцией, что позволит чиновникам в конечном итоге прекратить ужесточение политики.
4. Рыночные потрясения в Великобритании
В воскресенье начнется ежегодная конференция Консервативной партии, и участники рынка будут внимательно следить за выступлениями партийных лидеров после того, как новое правительство спровоцировало обвал рынка своим «мини-бюджетом» 23 сентября, который включал планы по снижению налогов и оплату за счет заимствований.
В течение нескольких дней курс фунта стерлингов достиг рекордных минимумов, а резкий рост стоимости государственных займов вынудил Банк Англии провести интервенцию, чтобы остановить обвал рынка.
Обещание Банка Англии выкупить долговые обязательства на сумму $69 млрд (65 млрд фунтов стерлингов) пока успокоило рынок, но еще слишком рано говорить о том, что разгром закончился. Банк Англии сейчас находится в таком положении, когда он отложил свой план по продаже облигаций, что привело к ослаблению денежно-кредитной политики, и в то же время ужесточил ее, повысив процентную ставку.
В ноябре ожидается дальнейшее повышение ставки, и банк заявил, что будет придерживаться плана по продаже облигаций.
Инвесторы говорят, что правительству придется приложить немало усилий, чтобы восстановить доверие.
5. Заседание ОПЕК
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, включая Россию, должны встретиться в среду в штаб-квартире ОПЕК в Вене, чтобы окончательно утвердить квоты на добычу нефти в ноябре.
В прошлое воскресенье агентство Bloomberg сообщило, что группа рассмотрит сокращение добычи более чем на 1 млн баррелей в день на фоне падения цен на нефть и сильной волатильности рынка.
Цены на нефть взлетели после начала спецоперации на Украине в феврале, но затем упали на фоне опасений по поводу влияния резкого ужесточения кредитно-денежной политики на перспективы глобального роста. Укрепление доллара США также повлияло на цены.
Автор Норин Берн
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».