😎 Эксклюзивная летняя распродажа со скидкой до 50% на акции, отобранные с помощью ИИ от InvestingProКупить со скидкой

Смотрим на ключевые рыночные индикаторы в ожидании отчета по занятости

Опубликовано 07.06.2024, 12:36
NDX
-
USD/MXN
-
US500
-
DJI
-
NVDA
-
VIX
-
HGX
-

Американские рынки акций завершили вчерашние торги у флэтовой линии перед отчетом по занятости, после которого нас, похоже, ждут оживленные дискуссии о том, пошел ли рынок труда под откос или нет. Мне кажется, что нет. Ведь в этом году выборы, не так ли? Этот аргумент сейчас часто приводится для обоснования того, почему рынок акций не будет падать. Рост уровня безработицы, естественно, был бы не в интересах действующего президента.

Но даже если без сарказма, сейчас мало что указывает на вероятность внезапного роста безработицы. Так, мы не наблюдаем увеличения числа заявок или повторных заявок на пособие по безработице. Они в последнее время снижаются даже без коррекции на сезонные факторы.

Согласно прогнозу, безработица составит 3,9%, как и в предыдущем месяце. Может ли она вырасти до 4,0%? Видимо, для этого будет достаточно, если рабочую силу пополнят несколько сотен тысяч человек, которые до этого не занимались поиском работы. Опросы свидетельствуют о некотором замедлении найма, но при этом также о том, что давление со стороны зарплат приводит к увеличению производственных издержек.

Уровень безработицы в США
Число рабочих мест вне сельского хозяйства, согласно прогнозу, покажет рост на 180 тыс. Прогноз Bloomberg составляет 165 тыс. Планка достаточно низкая. Возможно, именно по причине таких низких ожиданий 1-дневный VIX вчера вырос не так сильно и достиг лишь уровня 13,3. На сессиях 4 апреля и 2 мая перед публикацией отчета по занятости 1-дневный VIX закрылся по 21,4 и 18,33 соответственно, так что 13,3 — это низко. Даже если IV и снизится, это снижение будет небольшим и непродолжительным.1-дневный индекс волатильности CBOE - дневной таймфрейм
Пара USD/MXN подскочила вверх за последние несколько дней, но на рынке акций это пока никак не отразилось. Ситуация во многом непонятная, потому что этот барометр риска вот уже некоторое время надежно работал. Сейчас же, когда усилилась волатильность, он перестал работать. Возможно, что, как и любой другой индикатор, он работает с запозданием, а ведь безотказных индикаторов не бывает.

Фьючерсы на S&P 500 - дневной таймфреймНа рынке совершенно точно возможен откат. На графике Dow, в расчетную базу которого не входит Nvidia (NASDAQ:NVDA), формируется «медвежий» флаг.DJIA - 1-часовой таймфрейм
Что любопытно, индекс HGX Index в последнее время демонстрирует слабость, несмотря на снижение процентных ставок. Меня это удивляет. Это либо значит, что ставки будут расти, либо говорит о какой-то иной проблеме. Доходность облигаций и HGX снижаются вместе только тогда, когда замедляется экономика.Индекс жилищного сектора PHLX - 3-часовой таймфрейм
На графике S&P 500, похоже, сформировался растущий клин, который приближается к тому месту, где можно ожидать пробоя вниз, как и в большинстве случаев при формировании растущего клина. Здесь также находится уровень растяжения 1,618 первоначального ралли с минимума марта 2023 года до максимума июля 2023 года и затем до минимума октября 2023 года, так что это удачное место для завершающего диагонального треугольника.S&P 500 - дневной таймфрейм
NASDAQ 100 приближается к уровню растяжения 100% на том же таймфрейме, и на его графике тоже появился растущий клин.NASDAQ 100 - дневной таймфреймЗдесь стоит также отметить растяжение 100% ралли Nvidia после пробоя января 2024 года до максимума марта и апрельского минимума.Nvidia - дневной таймфрейм
Акции Nvidia торгуются за пределами верхней линии Боллинджера на месячном таймфрейме, а RSI составляет 87. Даже не припомню, когда я в последний раз видел что-то настолько перекупленное на месячном таймфрейме. Я совершенно точно не удивлюсь, если бумаги совершат откат ниже верхней линии Боллинджера до конца этого месяца, но для этого им нужно опуститься ниже $1114. Это не так много с учетом амплитуды колебаний в последние недели.Nvidia - месячный таймфрейм

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. *Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)