Доллар забрал инициативу. Евро ищет передышку, а иена приближается к опасной черте

Складывается редкая для последних недель картина — доллар укрепляется практически по всему спектру основных валют, а рынок всё активнее закладывает более жёсткую политику ФРС. После сильных американских данных по инфляции доходности казначейских облигаций пошли вверх. Обсуждается не только декабрьское повышение ставки, но и вероятность более резкого шага. Индекс доллара держится вблизи максимума за 19 месяцев.
Дополнительное давление создаёт нефть. Напряжённость вокруг Ирана и риски для поставок поддерживают инфляционные опасения, а значит, мешают рынку рассчитывать на скорое смягчение позиции американского регулятора. Для евро и фунта это неблагоприятный фон. Японская иена оказалась в другой, но не менее сложной ситуации: доллар уже приблизился к отметке, на которой рынок начинает особенно внимательно следить за возможной реакцией Токио.
При этом пятница не обещает быть пустой. Впереди данные по ВВП еврозоны и американский индекс цен производителей. Они могут либо подтвердить нынешнюю расстановку сил, либо дать повод для коррекционного движения после сильного укрепления доллара. До выхода статистики рынок, вероятно, будет отрабатывать уже сформированные технические структуры.

EUR/USD — падение продолжается, но рынок уже готовит коррекционный откат
Фотография
Недельный график
Нисходящая разворотная структура получила дополнительное подтверждение: пробит очередной ценовой ориентир 1,10648. Это усиливает сценарий дальнейшего снижения евро. Но после обновления экстремума необходимо учитывать и обратную сторону движения — вероятность коррекционного подъёма.
Ближайший ориентир такого восстановления — область 1,12500. Если рынок сможет пройти её, следующая значимая цель коррекции находится в районе 1,16150. Именно там при формировании разворотной структуры снова появится возможность искать продажи.
Важно разделять направление и момент входа. Недельная картина остаётся медвежьей, но сама по себе она не даёт основания продавать в любой точке. Сначала должна сформироваться коррекция, затем — её завершение и пробой опорной точки.
Дневной график
С января развивается нисходящая структура. Внутри неё определены несколько областей, где при коррекционном росте можно будет искать разворотные структуры для продажи: 1,12205, 1,13790, 1,14750, 1,15550 и 1,16350.
Сейчас важно наблюдать, как будет развиваться начавшийся коррекционный откат. Если он получит удлинение и усложнение, это не отменит нисходящий сценарий. Напротив, в конце такой коррекции нам понадобится полноценная разворотная структура.
Часовой график
После сильного импульса вниз рынок начал восстанавливаться. Коррекционное движение вышло за пределы прежнего нисходящего канала и получило удлинение и усложнение. Это уже не тот случай, когда можно механически продавать каждое небольшое движение наверх.
Ключевая опорная точка для возобновления продаж сейчас — 1,10535. До её пробоя необходимо дождаться формирования разворотной структуры вниз. Именно пробой этой точки после завершения коррекции даст основание для нового решения.
Первая область, куда может подняться коррекция, находится около 1,10956. Дальнейшие ориентиры определяются общей структурой и ранее обозначенными зонами продаж.
Тактика остаётся прежней — только продажи. Покупки против недельной и дневной структуры не рассматриваются. Не продаём в середине импульса и не пытаемся угадать максимум коррекции. Сначала структура, затем пробой опорной точки — и только после этого решение.

GBP/USD — фунт слабеет, но продавать падение всё сложнее
Фунт продолжает движение вниз вслед за общим укреплением доллара. Недельный график сохраняет выраженную разворотную структуру, а двойной сигнал «Падающая звезда» продолжает отрабатываться. На дневном графике подтверждение продаж уже получено, однако само движение выглядит неровным: вместо уверенного ускорения рынок местами переходит в проторговку.
На часовом графике обновлены минимумы, после чего начался коррекционный откат. Полноценной коррекции пока не сформировалось. Чем резче цена снижается без нормальных остановок и откатов, тем выше риск внезапного обратного движения.
Поэтому сейчас не стоит догонять фунт внизу. Нужен подъём, в котором появится понятная структура, а затем — её завершение и новый пробой опорной точки вниз. Приоритет остаётся за продажами, но комфортная точка входа должна появиться после коррекции, а не вслед за уже прошедшим импульсом.

USD/CHF — франк уступает доллару. Покупатели контролируют движение
На недельном графике произошло важное событие — пробой опорной точки, который усилил сценарий масштабного коррекционного роста доллара внутри более продолжительной нисходящей тенденции.
Дневное и часовое движение подтверждают инициативу покупателей. Цена движется импульсами вверх, а остановки пока больше похожи на проторговки, чем на полноценные разворотные конструкции.
Тактика — искать покупки доллара после отката. Желательно дождаться структурного снижения, но даже если коррекция окажется неглубокой, важно увидеть, что продавцы не способны переломить текущую динамику. Продажи франка против этого движения пока не рассматриваем.

USD/JPY — иена отступает, но у движения есть серьёзный ограничитель
Доллар продолжает укрепляться против иены. После выхода из продолжительной консолидации пара сохраняет восходящую структуру, а недельный график приближается к важному сигналу на покупку.
Однако здесь есть фактор, который нельзя игнорировать. Курс приблизился к отметке 160 за доллар — уровню, вокруг которого вновь усилились опасения валютной интервенции японских властей. Представители Японии уже предупреждали о готовности реагировать на чрезмерную волатильность.
Направление пока за долларом, но риск резкого движения против него здесь выше обычного.

USD/RUB — рубль живёт по собственному сценарию
На фоне широкого укрепления доллара рубль продолжает вести себя иначе, чем большинство основных валют. Это расхождение особенно заметно сейчас, когда американская валюта получает поддержку от ожиданий более жёсткой политики ФРС.
На внутреннем рынке картина неоднородная: официальный курс Банка России на 13 ноября составил 82,98 рубля за доллар, при этом евро снизился до 92,33 рубля. То есть динамика рубля к доллару и евро не полностью совпадает с глобальным движением валют.
В технической картине отрабатывается свечная модель «Харами». Сигнал на продажу доллара уже появился, но входить вслед за состоявшимся движением поздно. Для нового решения нужна коррекция и более ясная структура.

Золото — доллар и доходности давят, но после обвала появилась попытка отскока
Золото пережило сильное снижение на фоне роста доллара и доходностей американских облигаций. Психологически важная отметка 4 000 была пробита, а давление продавцов усилилось. Однако в пятницу котировки показали небольшой отскок после нескольких дней потерь.
Пока это больше похоже на реакцию после сильного движения, чем на подтверждённый разворот. Высокие доходности и ожидания ужесточения политики ФРС остаются неблагоприятными для металла. При этом геополитические риски и нефтяной фактор могут быстро вернуть спрос на защитные активы.

Что сегодня действительно важно
- Доллар сохраняет преимущество. Рост доходностей и ожидания более жёсткой ФРС остаются главными факторами давления на основные валюты.
- Евро и фунт требуют коррекции. Направление вниз сохраняется, но продавать после сильного импульса — значит принимать на себя лишний риск.
- Франк и иена — разные истории. По франку движение вверх выглядит технически устойчивым, а по иене к рыночным факторам добавляется риск вмешательства японских властей.
- Золото пока не развернулось. Небольшой отскок после резкого падения ещё не является подтверждением смены тенденции.
- Рубль остаётся отдельным сюжетом. Глобальная сила доллара пока не приводит к аналогичному движению в паре с российской валютой.
- Впереди важная статистика. Данные по ВВП еврозоны и американскому PPI могут изменить краткосрочный баланс сил. Американский PPI ожидается в 16:30 МСК.
Все сигналы актуальны только на момент публикации. В течение дня рынок может меняться.
Ссылка на оригинальный материал