- Золото вновь тестирует отметку в 4 000 долларов — уровень поддержки, который уже доказал свою надежность.
- На этом ключевом пороге покупатели могут вновь войти в рынок.
- Откройте для себя 9 акций компаний металлургического и горнодобывающего секторов, которые могут вырасти в цене в случае восстановления цен
Восстановление золота оказалось кратковременным. После резкого роста на прошлой неделе цена на желтый металл столкнулась с сопротивлением в районе 4 150 долларов за унцию. В понедельник она достигла максимума в 4 157 долларов, после чего развернулась в обратную сторону. В четверг, 12 ноября, цены опустились до отметки в 3 975 долларов, что стало третьим подряд днем падения.
Это падение знаменует резкий разворот по сравнению с динамикой предыдущей недели. 4 ноября золото подскочило почти на 3,4% — это был самый значительный рост за одну сессию с 19 августа — и завершило неделю с повышением на 4,5%.
Последний разворот был вызван в первую очередь данными по инфляции в США. Индекс потребительских цен (ИПЦ) за октябрь, опубликованный во вторник, вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив ожидания в 0,3%. Базовая инфляция также оказалась выше прогнозов. В результате рынки учитывают в ценах более высокую вероятность очередного повышения ставки Федеральной резервной системой в декабре, что следует за «ястребиными» комментариями ряда представителей центрального банка. Аналитики ANZ даже выдвинули версию о возможном повышении на 50 базисных пунктов — сценарий, вероятность которого, согласно барометру ставок Investing.com, в настоящее время оценивается в 7,6%.
Такая ситуация оказывает давление на золото по двум причинам. Более высокие процентные ставки делают этот не приносящий дохода металл менее привлекательным по сравнению с активами, приносящими доход. В то же время доллар США достиг нового годового максимума, что делает золото более дорогим для покупателей, использующих другие валюты.
Дальнейшие экономические данные из США могут усилить это давление: в пятницу планируется публикация октябрьского индекса цен производителей (PPI).
Поэтому риск более глубокой коррекции является значительным. Несколько аналитиков, в том числе из TD Securities, прогнозируют возможное возвращение цены к отметке 3 900 долларов, если золото не сможет в ближайшей перспективе вернуть себе уровень в 4 000 долларов.
Попытки золота пробить уровень в 4 000 долларов пока не увенчались успехом
В течение последних нескольких месяцев золото неоднократно тестировало уровень в 4 000 долларов. Цена на этот металл приближалась к этому порогу несколько раз в конце июня и начале июля, затем в середине июля и еще раз в октябре.
Пока что каждое такое тестирование привлекало покупателей, что позволяло золоту восстанавливаться выше этого уровня, порой за короткий промежуток времени. Последний пример произошел всего несколько дней назад. После достижения годового минимума в 3 869,85 доллара 30 октября золото поднялось более чем на 250 долларов и достигло пика 5 ноября.
Нет гарантии, что эта картина повторится, но недавнее поведение цен указывает на то, что уровень в 4 000 долларов может вновь привлечь интерес со стороны покупателей.
Акции горнодобывающих компаний: как подготовиться к новому ралли на рынке золота
В этом контексте, возможно, стоит обратить внимание на акции компаний металлургической и горнодобывающей отраслей. Ведь прибыль этих компаний напрямую зависит от цен на добываемые ими сырьевые товары.
Чтобы выявить наиболее перспективные акции сектора, мы воспользовались фильтром Investing.com со следующими критериями:
- Рыночная капитализация более 2 млрд долларов
- Сектор: металлургия и горнодобывающая промышленность
- Потенциал роста не менее 10% согласно показателю «Справедливая стоимость» от InvestingPro, который объединяет несколько признанных моделей оценки
- Потенциал роста не менее 10% на основе средней целевой цены аналитиков
- Акции, которые анализируют не менее 5 аналитиков
- Показатель финансового здоровья InvestingPro выше 2,5
Этот фильтр выявил 9 акций.
- Вы являетесь подписчиком InvestingPro с тарифным планом Pro Plus или Pro Max? Нажмите здесь, чтобы получить доступ к этому сохраненному поиску в фильтре
- Вы подписаны на тарифный план Pro и хотите перейти на Pro+? Нажмите здесь, чтобы перейти на более высокий тариф
В частности, эти акции в металлургической и горнодобывающей отрасли демонстрируют потенциал роста в диапазоне от 15,2% до 33,8% на основе справедливой стоимости и от 14,3% до 52% на основе консенсуса аналитиков.
Среди этих акций:
-
Royal Gold (RGLD) финансирует горнодобывающие компании в обмен на долю в их будущей добыче посредством соглашений о стриминге и роялти. Такая бизнес-модель позволяет компании извлекать выгоду из роста цен на золото, не неся затрат на добычу, что дает ей преимущество в случае восстановления цен на золото с уровня 4 000 долларов. В третьем квартале интеграция Sandstorm и Horizon способствовала росту выручки на 84 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 464,8 млн долларов, а объем продаж в золотом эквиваленте достиг рекордных 109 000 унций. Компания не имеет долгов, и её кредитная линия на сумму 1,4 млрд долларов по-прежнему полностью доступна для финансирования дальнейших приобретений. Показатель справедливой стоимости InvestingPro указывает на потенциал роста на 19,1%, в то время как целевые цены аналитиков указывают на потенциальную прибыль в 16,7%.
-
Newmont (NEM), крупнейший в мире производитель золота, предлагает один из самых прямых способов получить доступ к золоту через акции крупных горнодобывающих компаний. В третьем квартале компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 2,20 доллара, что значительно превышает консенсус-прогноз в 1,94 доллара, и сгенерировала свободный денежный поток в размере 1,9 млрд долларов. Руководство также снизило целевой показатель совокупных затрат на добычу (AISC) на 2026 год с 1 590 до 1 520 долларов за унцию. Это обеспечивает компании комфортную маржу даже в случае, если цена на золото будет торговаться ниже 4 000 долларов, хотя в четвертом квартале ожидается рост затрат. Ожидается также, что в текущем квартале этого года добыча достигнет пика — прогнозируется объем в 1,4 млн унций. Показатель справедливой стоимости InvestingPro указывает на потенциал роста на 15,2%, по сравнению с 14,3%, предполагаемыми консенсус-прогнозом аналитиков.
Ниже приведены основные способы, с помощью которых подписка на InvestingPro может повысить эффективность ваших инвестиций на фондовом рынке:
- ProPicks AI: ежемесячный подбор акций с помощью искусственного интеллекта, причем некоторые из выбранных акций уже показали рост в этом месяце и в долгосрочной перспективе.
- Warren AI: инструмент искусственного интеллекта от Investing.com предоставляет аналитику рынка в режиме реального времени, расширенный анализ графиков и персонализированные торговые данные, чтобы помочь трейдерам принимать быстрые, основанные на данных решения.
- Fair Value: эта функция объединяет 17 моделей оценки институционального уровня, чтобы отсеять лишнюю информацию и показать, какие акции переоценены, недооценены или имеют справедливую цену.
-
Более 1 200 финансовых показателей под рукой: от коэффициентов задолженности и рентабельности до корректировок прогнозов прибыли аналитиками —у вас будет всё, что используют профессиональные инвесторы для анализа акций, в одной удобной панели инструментов.
-
Новости и рыночные аналитические материалы институционального уровня: опережайте рыночные движения благодаря эксклюзивным заголовкам и аналитике, основанной на данных.
-
Исследование без отвлекающих факторов: никаких всплывающих окон. Никакого беспорядка. Никакой рекламы. Только оптимизированные инструменты, созданные для принятия взвешенных решений.
-
Vision AI: новейшее дополнение от InvestingPro. Оно анализирует график любого актива с помощью рыночной аналитики профессионального уровня, выявляя ключевые временные интервалы, технические паттерны и индикаторы — а затем менее чем за минуту предоставляет четкий торговый план с уровнями, сценариями и рисками, которые имеют наибольшее значение.
Еще не являетесь участником Pro? Подпишитесь со скидкой 55% в рамках ограниченной по времени РАННЕЙ РАСПРОДАЖИ.
Отказ от ответственности: данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений вам следует обязательно провести собственное углубленное исследование акций, упомянутых в наших статьях.
