Неопределенность, вызванная стремительным ростом инфляции, ястребиной политикой ФРС и появлением новых штаммов COVID-19, поставила многих инвесторов в тупик, что отразилось и на фондовом рынке. Индексы {166|S&P 500}}, NASDAQ 100 и Dow Jones за январь просели примерно на 5,6%, 9,1% и 3,7% соответственно.
На фоне повышенного градуса волатильности (особенно в период квартальной отчетности) Уолл-стрит пытается определить, какие классы активов продемонстрируют наилучшие результаты в ближайшие месяцы. Как правило, в периоды повышенной волатильности и высокой инфляции деньги перетекают в промышленность, энергетику и потребительский сектор.
Активами тихой гавани также выступают золото, сельскохозяйственные товары и недрагоценные металлы, а также дивидендные бумаги.
Биржевые фонды (ETF) защищают участников рынка от рисков, присущих отдельным активам, диверсифицируя их капитал.
Сегодняшняя статья посвящена двум ETF, которые по итогам января опередили ведущие индексы и многие акции роста. Мы считаем, что эти фонды заслуживают внимания читателей, поскольку сохраняют потенциал роста на текущий год.
1. Invesco DB Agriculture Fund
- Стоимость: $20,19;
- Годовой диапазон торгов: $16,31–20,39;
- Издержки инвестирования: 0,93%.
Недавно мы рассмотрели два сырьевых фонда, один из которых ориентирован на драгоценные металлы, а другой — на широкий спектр товаров. Наш сегодняшний фонд в лице Invesco DB Agriculture Fund (NYSE:DBA) сделал акцент на фьючерсных контрактах десяти сельскохозяйственных товаров.
Согласно недавнему исследованию Rabobank:
«Цены на сырьевые товары сейчас поддерживаются повышенной инфляцией, в том числе высокими затратами на транспортировку (астрономическими, когда дело касается контейнерных перевозок), энергию и удобрения, а также дефицитом рабочей силы во многих странах. Высокая стоимость производства, дорогая доставка и сильный спрос представляют собой весьма мрачную комбинацию. В 2022 году это инфляционное давление наверняка перекинется на потребителей, спустившись по цепочке поставок».
Дебютировавший в начале января 2007 года DBA построен на базе индекса DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. Под управлением фонда находятся почти $1,05 млрд.
Капитал фонда распределен между контрактами на соевые бобы (13,40%), кукурузу (12,75%), кофе (12,34%), пшеницу (12,17%), живой скот (12,01%), сахар (11,15%), какао (10,65%), свинину (8,77%), скот на выпасе (3,89%) и хлопок (2,89%).
20 января DBA достиг многолетнего максимума, прибавив почти 23% за последние 12 месяцев и набрав более 2% с начала этого года. Фонд подойдет инвесторам, которые находятся в поисках долгосрочных активов в сегменте сельского хозяйства.
2. First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund
- Стоимость: $16,79;
- Годовой диапазон торгов: $15,05-17,44;
- Дивидендная доходность: 5,12%;
- Издержки инвестирования: 0,68%.
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ:MDIV) сделал акцент на пяти типах активов, приносящих пассивный доход. Капитал распределен между акциями, бумагами товариществ с ограниченной ответственностью (MLP), привилегированными ценными бумагами (20%), инвестиционными фондами недвижимости (20%) и ETF, инвестирующими в высокодоходный корпоративный долг (20%). Постоянные читатели этой колонки знают, что мы регулярно освещаем фонды различных классов активов, не ограничиваясь одними только акциями.
Портфель MDIV собран из 125 компонентов индекса NASDAQ Multi-Asset Diversified Income, который балансируется ежеквартально. Фонд дебютировал в августе 2012 года и с тех пор привлек 463,7 миллиона долларов.
Около трети средств сосредоточены в десятке крупнейших активов. Список возглавляет фонд First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ:HYLS) с долей в 19,3%. HYLS в основном инвестирует в высокодоходные долговые ценные бумаги ниже инвестиционного уровня (например, мусорные облигации).
Следом идут Annaly Capital Management (NYSE:NLY), Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI), Shell Midstream Partners (NYSE:SHLX) и Icahn Enterprises (NASDAQ:IEP).
Инвесторы, которых интересует пассивный доход (или же те, кто хочет «припарковать» капитал на пару волатильных недель) могут провести дополнительный анализ фонда. В прошлом году MDIV прибавил около 10,5%. И хотя за минувший январь фонд скинул почти 0,4%, его дивидендная доходность превышает 5%.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.