🧐 Обновление ProPicks за октябрь уже доступно! Посмотрите, какие акции попали в списокСмотреть

Биржевые фонды, созревшие для краткосрочной коррекции

Опубликовано 16.06.2021, 09:50
US500
-
BAC
-
JPM
-
MA
-
AN
-
JBL
-
THC
-
V
-
DJUSFN
-
BRKa
-
SNX
-
MID
-
ARW
-
IYF
-
RWK
-

Индекс S&P 500, который в 2021 году вырос на 13%, сейчас торгуется вблизи рекордного максимума. Аналогичные успехи продемонстрировали различные секторы. Но у впечатляющих ралли есть обратная сторона: инвесторы начали задумываться над фиксацией прибыли по выигрышным позициям.

В сегодняшней статье мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые существенно укрепились с начала года и созрели для коррекции.

Каждый инвестиционный портфель уникален, и причины отказаться от конкретных акций или фондов у держателей могут быть разными. Например, некоторые могут считать текущую рыночную оценку активна необоснованной. Специалисты технического анализа могут почувствовать угасание импульса. Графики могут призывать к осторожности. Или же участники рынка нуждаются в ликвидности для покупки других высококачественных акций или фондов, которые стали недооцененными.

Итак, представляем вашему вниманию два фонда, которые, по нашему мнению, в ближайшие недели могут оказаться под давлением.

1. iShares U.S. Financials ETF

  • Стоимость: $82,06;
  • Годовой диапазон торгов: $53,51-83,82;
  • Дивидендная доходность: 1,53%;
  • Издержки инвестирования: 0,42%.

Вот уже некоторое время аналитики пытаются оценить шансы на резкое повышение процентных ставок (мы уже рассматривали фонды на этот случай). Этот шаг повысит норму прибыли финансовых организаций, особенно банков. И в ожидании подобного решения от ФРС многие инвесторы сделали ставку на финансовый сектор.

Кроме того, данная отрасль склонна расти параллельно с экономикой и потребительскими расходами. Таким образом, по мере восстановления экономической активности в США ожидания в отношении сектора были высоки. Как правило, финансовые компании относятся к числу циклических (т.е. зависимых от этапа экономического цикла). Например, индекс Dow Jones Financials с начала года вырос почти на 40%. Успехи многих секторов бледнеют по сравнению с динамикой финансовых компаний.

Прирост iShares US Financials ETF (NYSE:IYF) за последние 12 месяцев составил около 46%, а с начала года фонд прибавил 23%. Рекордный максимум был зафиксирован в июне. IYF позволяет инвестировать в различные финансовые предприятия рынка США, включая страховые компании, банки и эмитентов кредитных карт.

IYF – недельный таймфрейм

IYF дебютировал 22 мая 2000 года, а его портфель собран из 231 компонента индекса Dow Jones U.S. Financials Capped. В 10 крупнейших активов вложено почти 40% чистых активов (которые оцениваются в 2,45 миллиарда долларов).

Другими словами, капитал ETF очень централизован, и динамика отдельных компаний легко может повлиять на весь фонд. Список вложений возглавляют Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V), Bank of America (NYSE:BAC) и Mastercard (NYSE:MA).

В разбивке по секторам лидируют многопрофильные финансовые компании (31,77%), банки (25,93%), недвижимость (19,40%), страхование (12,50%) и программное обеспечение и услуги (9,63%).

В июле начнется очередной сезон квартальной отчетности, и по традиции его откроют финансовые компании. В преддверии этого события многие инвесторы могут вывести капитал. Просадка IYF примерно к 78 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций.

Следует отметить, что возможность краткосрочной фиксации прибыли не умаляет нашего оптимизма в отношении многих компонентов фонда. Мы не удивимся, если фонд вернется к росту после выхода сильных финансовых отчетов входящих в его портфель организаций.

2. Invesco S&P MidCap 400 Revenue ETF

  • Стоимость: $90,30;
  • Годовой диапазон торгов: $49,05-97,65;
  • Дивидендная доходность: 0,69%;
  • Издержки инвестирования: 0,39%.

Invesco S&P MidCap 400 Revenue ETF (NYSE:RWK) обеспечивает инвесторам доступ к акциям американских компаний со средней капитализацией. Вообще брокеры и провайдеры фондов могут по-разному определять «среднюю капитализацию», но обычно имеются ввиду компании стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов. При этом фонды могут держать бумаги и более крупных предприятий.

В 2020 году пандемия заперла людей по домам, и на этом фоне популярность приобрели многие технологические компании. Но по мере вакцинации населения инвесторы поняли, что компании со средней капитализацией потенциально могут извлечь выгоду из растущей прибыли корпоративного сектора. В результате индекс S&P Midcap 400 с начала года вырос почти на 20%.

Для RWK год также был удачным (прирост составил более 28%). Сейчас фонд торгуется вблизи рекордного максимума конца марта. Базой ETF является индекс S&P MidCap 400® Revenue-Weighted, а его портфель 389 активов балансируется ежеквартально.

RWK – недельный таймфрейм

Фонд дебютировал в феврале 2008 года. Львиная доля средств распределена меду промышленными (21,40%) и потребительскими компаниями (20,28%), сектором информационных технологий (14,47%), финансовыми организациями (12,37%) и поставщиками материалов (8,40%).

В 10 крупнейших активов вложено около 17% чистых активов, которые составляют 424 миллиона долларов. Список возглавляют поставщик решений в области производства электроники Jabil Circuit (NYSE:JBL), дистрибьютор электронных компонентов Arrow Electronics (NYSE:ARW), поставщик ИТ-услуг для сегмента B2B Synnex (NYSE:SNX), автодилер AutoNation (NYSE:AN) и представитель сектора здравоохранения Tenet Healthcare(NYSE:THC).

Мы считаем, что индивидуальные портфели должны включать некоторую долю акций со средней капитализацией. Следовательно, краткосрочная просадка к $85 предоставит более привлекательную возможность для покупки RWK.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)