Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 фонда для защиты от усиливающегося ценового давления

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF14.06.2021 15:09
ru.investing.com/analysis/article-200282298
2 фонда для защиты от усиливающегося ценового давления
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  14.06.2021 15:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

В мае потребительская инфляция в США разогналась до уровня 2008 года. Общий уровень потребительской инфляции, измеряемый при помощи ИПЦ, достиг 5% г/г. По данным Федерального бюро статистики труда:

«Базовый показатель, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос до 3,8% г/г».

По мере восстановления экономики США нарастают опасения в отношении инфляции. Похоже, что текущие значения пока устраивают чиновников ФРС, поскольку те считают всплеск ценового давления «временным» явлением. Тем не менее, участники будут внимательно следить за результатами предстоящего заседания Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики (которое завершится в среду). Главный вопрос заключается в том, не захочет ли ФРС пойти по пути сворачивания программы выкупа активов или повышения ключевой ставки.

Компания Schroders проанализировала данные с марта 1973 года и пришла к следующему выводу:

«Акции и облигации склонны негативно реагировать на усиливающееся ценовое давление. На каждый процентный пункт прироста инфляции (например, с 2% до 3%) гособлигации и фондовый рынок США теряют 1,7% и 1,2% соответственно. В то же время золото и сырьевые товары чаще росли в аналогичной ситуации. Кроме того, американские REIT (инвестиционные фонды недвижимости) были эффективным инструментом хеджирования инфляции».

А тем временем доходность 10-летних гособлигаций США упала до 1,45, отчасти из-за снижения цен на медь. Другими словами, участники рынка действительно задумываются о том, стоит ли беспокоиться относительно инфляции или потенциального замедления экономического роста.

В сегодняшней статье представлены два биржевых фонда (ETF), которые могут подойти читателям, ожидающим дальнейшего усиления инфляции в ближайшие месяцы.

1. Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares

  • Стоимость: $105,08;
  • Годовой диапазон торгов: $75,46-105,77;
  • Дивидендная доходность: 3,06%;
  • Издержки инвестирования: 0,12%.

Первый фонд нашего списка в лице Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) инвестирует в REIT, чьи паи обращаются на открытом рынке. Согласно Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (NAREIT):

«REIT обеспечивают естественную защиту от инфляции. Лишь дважды за последние 20 лет дивиденды REIT не смогли опередить инфляцию, измеряемую индексом потребительских цен».

VNQ – недельный таймфрейм
VNQ – недельный таймфрейм

Портфель VNQ состоит из 174 компонентов индекса MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. С момента своего запуска в сентябре 2004 года он привлек 72,9 миллиарда долларов. Другими словами, это один из крупнейших ETF отрасли недвижимости.

В тройку ведущих подсекторов фонда входят специализированные REIT (37,7%), REIT жилых фондов (13,8%), а также фонды промышленной сферы (10,7%), сферы розничной торговли (10%) и сектора здравоохранения (8%). Специализированные REIT обычно инвестируют в телекоммуникационные компании и центры обработки данных, рост которых в последние кварталы существенно ускорился.

В десятку крупнейших активов инвестировано почти 45% средств, а значит, динамика отдельных бумаг может оказывать сильное влияние на сам фонд. Список вложений возглавляют Vanguard Real Estate II Index Fund (NASDAQ:VRTPX), American Tower (NYSE:AMT), Prologis (NYSE:PLD), Crown Castle International (NYSE:CCI) и Equinix (NASDAQ:EQIX).

За последние 12 месяцев VNQ прибавил 30%, а прирост с начала года составил 23%. Не далее как 10 июня фонд достиг рекордного максимума. Учитывая, что ценовое давление на сектор недвижимости США не демонстрирует признаков ослабления, VNQ является выигрышным вложением. Нам нравятся как разнообразие подсекторов фонда, так и его дивидендная доходность. Потенциальная просадка к 100 долларам или даже ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций.

2. iShares Gold Trust

  • Стоимость: $35,76;
  • Годовой диапазон торгов: $31,94-39,52;
  • Издержки инвестирования: 0,25%.

Инвесторы, которые рассматривают золото как инструмент защиты от инфляционных рисков, могут вложить средства в iShares Gold Trust (NYSE:IAU). Фонд работает с реальным металлом (а не фьючерсными контрактами), отражая ежедневную динамику спотовых цен.

IAU, дебютировавший 21 января 2005 года, ориентируется на цены Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). В настоящее время чистая стоимость активов фонда составляет 30,4 миллиарда долларов. По состоянию на 11 июня IAU владел 16 169 915,67 унций золота (т.е. 502,94 тоннами).

IAQ – недельный таймфрейм
IAQ – недельный таймфрейм

24 мая 2021 года фонд провел обратный сплит с коэффициентом 2 к 1, в результате чего стоимость акций выросла, а их число в обращении — уменьшилось. Стоит понимать, что эта операция не повлияла на общий акционерный капитал и долю каждого инвестора.

Хотя с начала года фонд снизился более чем на 1,3%, прирост за последние 52 недели составляет около 8,4%. IAU может стать альтернативой инвестированию в физическое золото для инвесторов, которые ожидают пробоя пика от конца августа 2020 года.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 фонда для защиты от усиливающегося ценового давления
 

Интересное

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

2 фонда для защиты от усиливающегося ценового давления

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
иван леончиков
иван леончиков 15.06.2021 8:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
неквалы как всегда кум т ничего не могут,для нас что посоветуете?)
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!