Investing.com — В пятницу отчет о занятости за август будет в центре внимания на предстоящей праздничной неделе, поскольку рынки готовятся к первому снижению ставки ФРС позднее в этом месяце. Тем временем Банк Канады намерен провести очередное снижение ставок, цены на нефть, вероятно, останутся под давлением, а Китай опубликует новые данные по промышленному производству. Представляем вашему вниманию обзор событий на рынках на предстоящую неделю.
1. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе
Поскольку ФРС готовится к снижению процентных ставок впервые за несколько лет, инвесторы обратят особое внимание на пятничный августовский отчёт о занятости в поисках подсказок о том, насколько агрессивными могут быть действия центрального банка.
Председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что пришло время начать процесс смягчения политики, и многие на рынках ожидают, что этот процесс начнется со снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 17-18 сентября.
Любые признаки ослабления рынка труда могут возродить опасения по поводу перспективы рецессии, которые будоражили рынки в конце июля — начале августа.
В преддверии пятничного отчета выйдут и другие данные о состоянии рынка труда, начиная с отчета по вакансиям от Jolts, который также содержит данные об увольнениях. В четверг будут опубликованы данные ADP по найму в частном секторе, а также еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице.
2. Волатильность рынка
Акции на Уолл-стрит выросли, а индекс Dow достиг второго подряд исторического максимума закрытия в пятницу на ожиданиях скорого снижения ставки ФРС.
Рынки восстановились после падения в начале августа, и признаки того, что ралли расширяется, рассматриваются как обнадеживающий сигнал для инвесторов, обеспокоенных концентрацией в технологических акциях.
Инвесторы также вкладывают деньги в менее популярные стоимостные акции и малые капиталы, которые, как ожидается, выиграют от снижения процентных ставок.
Однако исторически сентябрь и октябрь могут быть нестабильными месяцами для акций, по мнению аналитиков Bank of America, и любые сюрпризы от экономических данных могут вызвать новые потрясения на рынке.
3. Банк Канады снова снизит ставки
На заседании Банка Канады в среду ожидается третье подряд снижение ставки.
Банк уже дважды снижал базовую ставку с июня, доведя ее до 4,5%, и в настоящее время рынки ожидают еще двух снижений в этом году после сентября.
Данные, опубликованные в пятницу, показали, что во втором квартале канадская экономика росла немного быстрее, чем ожидалось, однако в июле рост забуксовал, что подтвердили предварительные оценки агентства сиатистики.
Глава Банка Канады Тифф Маклем после июльского заседания намекнул на то, что банк сместит акцент на стимулирование экономики, а не на борьбу с инфляцией.
4. Нефть под давлением
Цены на нефть завершили неделю снижением в пятницу и понесли значительные месячные потери на фоне ожиданий увеличения предложения ОПЕК+ с октября.
Фьючерсы на Brent с поставкой в октябре, срок действия которых истек в пятницу, продавались с понижением на $1,14, по $78,80 за баррель, что ознаменовало снижение на 0,3% за неделю и на 2,4% за месяц.
Фьючерсы на американскую нефть WTI подешевели на 2,36 доллара, до 73,55 доллара, что означает падение на 1,7 % за неделю и на 3,6 % за август.
В пятницу агентство Reuters сообщило, что ОПЕК+ придерживается планов по увеличению добычи в следующем месяце, так как перебои в Ливии и обещанные сокращения некоторыми экспортерами альянса для компенсации перепроизводства нивелируют влияние вялого спроса.
Неопределенность в отношении ожидаемого снижения ставок ФРС также оказала влияние, поскольку сильные данные по потребительским расходам в пятницу свидетельствовали против более масштабного смягчения политики. Снижение ставок может стимулировать экономический рост и спрос на нефть.
5. Данные из Китая
Ранее в понедельник Китай опубликовал августовские данные по индексу PMI для производственной сферы Caixin, который не только вернулся на территорию роста после сокращения в июле, но и превысил прогноз, составив 50,4 против ожиданий на уровне 50,0 и предыдущего значения 49,8.
Официальные данные, опубликованные в субботу, показали, что активность в промышленном секторе в августе упала до шестимесячного минимума, так как цены на фабриках упали, а владельцы боролись за заказы, что усилило давление на Пекин в плане принятия дополнительных мер экономического стимулирования, чтобы поддержать спрос со стороны домохозяйств.
После слабых показателей во втором квартале вторая по величине экономика мира продолжила терять темпы роста в июле.
Политики заявили об отказе от своей традиционной стратегии инвестирования в инфраструктурные проекты, вместо этого направив усилия по стимулированию экономики непосредственно на домохозяйства.