Главные новости: медленная смерть Credit Suisse

© Reuters.

Investing.com — Credit Suisse «рухнул в объятия» местного конкурента UBS в результате сделки стоимостью $3 млрд, которая потрясла держателей облигаций, уничтожив $17 млрд миноритарного долга, что заставило европейские надзорные органы выступить с заявлением о том, что они будут действовать по-другому. FDIC согласился продать большую часть Signature Bank. На премаркете акции банка First Republic и большинства средних региональных банков США выросли, но First Republic все еще падает после очередного снижения его рейтинга в выходные. Американский рынок акций держится на удивление хорошо, так как ожидания более раннего разворота в политике центрального банка поддерживают, в частности, акции технологических компаний. Лидер КНР Си Цзиньпин начал трехдневный визит в Москву. А золото впервые за 11 месяцев достигло отметки $2000, что связано с ростом цен на «безопасные убежища». Вот что нужно знать о финансовом рынке в понедельник, 20 марта.

1. UBS купил Credit Suisse за $3 млрд; ликвидация AT1 шокировала держателей младших облигаций

Группа UBS согласилась купить Credit Suisse за $3 млрд в ходе поспешной сделки, посредником в которой выступили швейцарские власти. Credit Suisse потерпел катастрофическую потерю депозитов в прошлые выходные и является крупнейшим банком, потерпевшим крах за последнее десятилетие.

Спорным моментом здесь стало то, что регулятор — FINMA — рамках спасательного акта списал около $17 млрд в виде миноритарных долговых обязательств, так называемых облигаций дополнительного уровня (AT1) — несмотря на то, что акционерам все же разрешили получить некоторую компенсацию. Хотя этот шаг соответствует швейцарскому законодательству, он расстроил держателей долговых обязательств AT1 по всей Европе, в результате чего акции банков резко упали.

Однако этот шаг обошел швейцарское законодательство, заставив провести сделку без одобрения акционеров Credit Suisse. В связи с этим, по мнению некоторых аналитиков, следует ожидать судебных разбирательств.

2. Центральные банки согласовали своп-линии для сдерживания распространения «заражения»; FDIC продал Signature

В минувшие выходные Федеральная резервная система США и другие центральные банки предприняли шаги, направленные на то, чтобы остановить распространение «инфекции» в финансовой системе, возродив инструмент 2008 года — взаимные своп-линии для поддержания местного спроса на доллары.

Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард должна выступить перед парламентом ЕС в 12:00 по восточному времени (16:00 по Гринвичу) и, несомненно, предоставит информацию о силе банков еврозоны, которые сталкиваются с самой большой проверкой их устойчивости со времен кризиса евро 10 лет назад. ЕЦБ и другие европейские надзорные органы выступили с заявлением, в котором приветствовали решение по Credit Suisse, хотя и подчеркнули, что при любом решении по банку в еврозоне кредиты AT1 будут иметь приоритет перед акциями.

Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) достигла соглашения о продаже большей части Signature Bank — одного из 3 американских банков, рухнувших в этом месяце, — компании Flagstar, владеющей New York Community Bank. Похоже, шансы на возрождение его платежной системы SigNet — любимой криптовалютными платформами — невелики.

Усилия ФРС по поддержке региональных американских банков все еще не увенчались успехом: акции First Republic Bank (NYSE: FRC) упали еще на 17% на премаркете после того, как Standard & Poor’s снова понизил рейтинг его долга в выходные.

3. Американский рынок акций откроется разнонаправленно, так как проблемы банков продолжают беспокоить рынок

Американские фондовые биржи откроются разнонаправленно, так как быстро развивающаяся ситуация в банковском секторе лишает уверенности остальной рынок.

К 06:45 фьючерс на Dow Jones снизился на 13 пунктов или менее чем на 0,1%, тогда как фьючерс на S&P 500 вырос на аналогичную величину, а фьючерс на Nasdaq 100 также вырос на 0,1%. На прошлой неделе индекс NASDAQ Composite не выдержал давления финансового кризиса, поднявшись на 4,6% на ожиданиях, что Федеральная резервная система будет вынуждена снизить процентную ставку, чтобы остановить растущее ощущение кризиса.

Акции региональных банков остаются в центре внимания на фоне беспокойства о судьбе First Republic, хотя акции PacWest (NASDAQ: PACW), Zions (NASDAQ: ZION) и Comerica (NYSE: CMA) выросли на премаркете.

4. Си начал 3-дневный визит в Россию

Лидер КНР Си Цзиньпин начал 3-дневный визит в Москву.

Си предстоит найти баланс между поддержкой стратегического союзника, России, и противостоянием США и Европе, замедление экономического роста которых также является плохой новостью для чувствительной к экспорту экономики Китая.

В различных отчетах со ссылкой на анонимных чиновников сообщается, что Си проведет переговоры с президентом Украины Владимиром Зеленским после встречи с Путиным. Китай недавно ощутил подъем своего дипломатического престижа после заключения соглашения, согласно которому Саудовская Аравия и Иран возобновят свои дипломатические отношения.

5. Цены на золото достигли отметки $2000 на фоне очередного падения цен на нефть

Цены на золото превысили отметку $2000 за унцию впервые за 11 месяцев, в то время как промышленное сырье демонстрировали смешанную динамику на опасениях, что финансовая нестабильность приведет к резкому замедлению темпов роста в странах с развитой экономикой в конце этого года.

К 06:45 по восточному времени золото отступило с максимума $2 014 за унцию до $1 966 за унцию, в то время как фьючерс на нефть WTI снизился на 1,6% до $65,88 за баррель, на Brent — на 1,6% до $71,81 за баррель.

Фьючерс на железную руду в Китае упал на 2,5%, а фьючерс на никель упал на 1,1% в Лондоне, но фьючерс на медь вырос на 1,1%, а фьючерс на алюминий вырос на 0,6%.

Автор Джеффри Смит

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».