В четверг BofA Securities пересмотрела свою позицию по акциям DHL Group (DHL:GR), понизив рейтинг с "Покупать" до "Нейтрально" и снизив целевую цену с €46,00 до €40,00.
Пересмотр отражает опасения по поводу перспектив спроса на 2025 год, ссылаясь на потенциальные риски, такие как торговые тарифы, изменения правил de minimis в США и глобальные препятствия для спроса. Кроме того, ожидается, что слабая макроэкономическая среда в Германии продолжит влиять на показатели компании.
Аналитик BofA Securities указал, что пониженные ожидания по EBIT на 2025-26 годы на 2% теперь ниже консенсус-прогноза на 2025 год. Соответственно, целевая цена, основанная на сумме частей (SOTP), была снижена до €40,00, учитывая как пересмотренные оценки, так и целевые мультипликаторы.
Несмотря на то, что акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) в 12 раз к прогнозируемой прибыли на 2025 год, что ниже исторического среднего значения в 13 раз, фирма выразила трудности в определении катализаторов, которые могли бы привести к переоценке акций.
В отчете далее поясняется, что цена акций DHL Group не выглядит дорогой при текущей оценке. Однако отсутствие четких триггеров для потенциального повышения рейтинга акций создает проблему для инвесторов. Точка зрения аналитика предполагает осторожный подход к акциям, учитывая множество факторов, которые могут повлиять на финансовые показатели DHL Group в ближайшем будущем.
В заключение, BofA Securities отдает предпочтение DSV перед DHL Group, хотя в данном контексте не было предоставлено дополнительных деталей об этом предпочтении. Пониженный прогноз и целевая цена для DHL Group отражают тщательный анализ внешних экономических факторов и прогнозов, специфичных для компании, которые могут повлиять на рост и прибыльность компании в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.