Прогноз недели: нефть торгуется выше $80 в ожидании протокола ФРС

• Нефть торгуется выше $80 после нескольких недель роста.

• «Быки» ждут данных по розничным продажам в США и протокола заседания ФРС на этой в остальном спокойной неделе.

• После ралли на рынке не исключен откат.

После продолжавшегося несколько недель ралли «быки» на рынке нефти зацепились за уровень $80 за баррель и теперь ждут протокола заседания ФРС, который покажет, чем руководствовался центробанк при принятии решения по процентным ставкам в прошлом месяце. Инвесторы пытаются понять, что может сделать ФРС со ставками на следующем заседании, которое состоится в сентябре.

На этой неделе также ожидаются данные по розничным продажам в США. Они выйдут во вторник, за день до публикации протокола июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС.

В прошлом месяце ФРС подняла ставки на 25 базисных пунктов и не исключила вероятность еще одного повышения в сентябре. Протокол поможет инвесторам оценить склонность центробанка к дальнейшему повышению ставок, хотя рынки ждут паузы в сентябре.

Опубликованные на прошлой неделе данные свидетельствовали об умеренном росте потребительских цен и цен производителей в США в июле, тем не менее, общий тренд указал на смягчение инфляционного давления.

Данные по розничным продажам Министерства торговли США, как ожидается, будут свидетельствовать о повышении спроса в начале третьего квартала после менее сильного, чем ожидалось, роста показателя в июне.

Эти и другие данные, которые будут публиковаться в течение августа, позволят инвесторам получить общее представление о том, с какими заявлениями могут выступить руководители ФРС на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоул (Вайоминг) в конце этого месяца.

С марта 2022 года американский центробанк повысил процентные ставки на 5,25 процентного пункта, чтобы добиться снижения инфляции к целевому уровню 2%.

Выходящие на этой неделе макроданные также, как ожидается, будут свидетельствовать о сохранении проблем в производственном секторе. Производственный индекс ФРС Нью-Йорка, согласно прогнозу, переместится на отрицательную территорию, а производственный индекс ФРС Филадельфия, вероятно, на ней останется.

Более позитивными должны оказаться данные рынка жилья. Публикуемая в среду статистика по разрешениям на строительство жилья и закладкам новых домов, вероятно, продемонстрирует признаки стабилизации.

В четверг в США также будут опубликованы недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Показатель, согласно прогнозам, снизится после более сильного, чем ожидалось, роста на последней неделе.

Цены на нефть продолжили ралли на прошлой неделе после того, как Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало прогноз, согласно которому мировой спрос на нефть может достигнуть рекордного максимума в этом месяце. Это 7-недельное ралли стало самым длинным периодом беспрерывного роста для нефти с июня 2022 года.

По словам некоторых аналитиков, признаков «усталости» рынка после почти 2-месячного ралли пока не наблюдается. Правда факты указывают на обратное.

Цены на нефть марки West Texas Intermediate (WTI), по итогам минувшей недели выросли менее чем на 0,5%.

Это самый незначительный недельный прирост для эталонной американской марки с тех пор, как ралли началось 16 июня. Две недели назад нефть WTI подорожала почти на 5%, как и на второй неделе этого ралли.

Несмотря на замедление, в прошлый четверг цены достигли 9-месячного максимума $84,89. Чуть менее чем за два месяца нефть американской эталонной марки подорожала в общей сложности примерно на 20%.

Цены на нефть торгующейся в Лондоне марки Brent тоже выросли на прошлой неделе лишь незначительно. Котировки завершили неделю чуть ниже отметки $87, с повышением на 0,5% за день и на 0,7% по итогам недели.

Как и в случае с WTI, недельный прирост Brent оказался самым слабым с тех пор, как началось ралли семь недель назад. Вместе с тем цены на эту мировую эталонную марку достигли в четверг 7-месячного максимума на отметке $88,10.

Менее чем за два месяца нефть Brent подорожала на 18%. В понедельник в ходе торгов в Азии котировки WTI и Brent снижались примерно на 1%.

Аналитик торговой олнайн-платформы OANDA Эд Мойя признает, что после 7-недельного ралли инвесторы расслабились, и в подобной ситуации порой происходят откаты.

Самоуспокоенность участников рынка может стать еще более ярко выраженной на следующей неделе, если будут с успехом преодолены ключевые уровни сопротивления. В этом случае инвесторы начнут считать рынок перекупленным, и тогда «быки» решат зафиксировать прибыль, либо же пойдут в атаку «медведи».

«На предстоящей неделе нефтяной рынок, вероятно, проверит на прочность 100-недельную SMA, или простую скользящую среднюю, на $85,60 или даже среднюю линию Боллинджера на месячном таймфрейме $86,90, — отмечает Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик SKCharting.com. — “Быкам” придется нелегко, поскольку, если им не удастся защитить эти уровни, “медведи” попытаются добиться для себя более благоприятного соотношения риска и вознаграждения».

По словам аналитика, после семи недель беспрерывного роста рынок сейчас берет паузу на $84,90, приближаясь к горизонтальной зоне сопротивления у 100-недельной SMA $85,60.

Если начнется коррекция из более высокой зоны сопротивления, пробой ниже средней линии Боллинджера на месячном таймфрейме $80 будет первым сигналом о том, что импульс иссяк, и котировки в таком случае быстро упадут к 50-недельной EMA, или экспоненциальной скользящей средней, на $78,80, указывает Диксит.

«Если продажи интенсифицируются ниже этой линии, краткосрочный тренд станет “медвежьим”, и последует дальнейшее падение к 50-дневной EMA на $76,90 и 200-дневной SMA на $76,30».

***

Дисклеймер: Эта статья была написана исключительно в образовательных и информационных целях и никоим образом не является побуждением или рекомендацией к покупке или продаже какого-либо сырьевого товара или связанных с ним ценных бумаг. Автор Барани Кришнан не держит позиций в сырьевых товарах и ценных бумагах, о которых пишет в свои статьях. Он обычно приводит мнения других аналитиков, иногда не совпадающие с его собственной точкой зрения, чтобы представить разносторонний анализ рынка. В целях поддержания нейтральности автор иногда приводит противоположные точки зрения и рыночные переменные.