Доллар укрепился во вторник и сегодня продолжает развивать позитивную динамику, получив поддержку от вчерашней публикации позитивной макростатистики. Индекс PMI Markit в производственном секторе США вырос с 61,5 до 62,1 пункта в мае, что оказалось лучше прогноза 61,5. Аналогичный показатель от ISM укрепился до 61,2 (против предыдущего значения и прогноза 60,7).
Накануне публикации в пятницу данных по рынку труда США за май, согласно которым, ожидается уверенный рост числа новых рабочих мест и снижение безработицы, инвесторы будут изучать отчет по рынку труда от ADP по уровню занятости в частном секторе американской экономики, который выйдет завтра (в 12:15 GMT). Ожидается, что рост числа работников в частном секторе США в мае составил +650 000 (после роста на 742 000 в апреле, 517 000 в марте, 117 000 в феврале, 174 000 в январе, падения на -123 000 в декабре). Несмотря на относительное снижение, это – сильный показатель, который может позитивно отразиться на котировках доллара. Но реакция рынка может быть негативной, а доллар снизиться, если данные окажутся хуже прогноза.
Стоит, однако, напомнить, что вышедший на прошлой неделе отчёт по заявкам на пособие по безработице указал на снижение показателя до нового рекордного минимума (406 000 против прогноза 425 000 и предыдущего значения 444 000).
А сегодня участники рынка будут изучать ежемесячный экономический обзор ФРС, именуемый «Бежевая книга», который может поддержать позитивный настрой участников рынка, ставящих на укрепление доллара. Его публикация запланирована на 18:00 (GMT).
Итак, как мы уже отметили выше, американский доллар продолжает укрепляться, в том числе и против сырьевых валют, несмотря на рост цен на стратегические сырьевые товары, такие как нефть, газ, медная и железная руда. Пара AUD/USD, например, сегодня также снижается после роста накануне, несмотря на публикацию в начале сегодняшней азиатской сессии позитивной макростатистики, поступившей из Австралии. Как сообщили в бюро статистики этой страны, в 1-м квартале ВВП Австралии вырос на 1,8% (против прогноза +1,5% и предыдущего значения +3,2%). В годовом выражении ВВП вырос в 1-м квартале на +1,1% (против прогноза +0,6% и снижения на -1% в предыдущем квартале).
В то же время, с начала года пара AUD/USD продолжает торговаться в диапазоне, в основном между уровнями 0.7600 и 0.7835. В последние 3 недели этот диапазон сузился до уровней 0.7680 и 0.7815. Очевидно, что паре не достает новых сильных драйверов для движения в ту или иную сторону, и многое в этом вопросе будет зависеть от позиции центральных банков Австралии и США.
На прошедшем во вторник очередном заседании ЦБ Австралии принял решение сохранить ключевую процентную ставку и целевой уровень доходности 3-летних гособлигаций на рекордном минимуме 0,10%. В сопроводительных комментариях было сказано, что ЦБ не будет повышать ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не обоснуется устойчиво в диапазоне 2%-3%, что вряд ли произойдет раньше 2024 года, а в июле банк рассмотрит вопрос о дальнейших покупках облигаций.
Между тем, некоторые экономисты ожидают, что РБА в течение следующих шести месяцев проведет программу покупки активов на 50 млрд австралийских долларов (вместо текущего объема ежемесячных покупок объемом в 100 млрд австралийских долларов). По сути, это начало сворачивания стимулирующей политики. Если РБА действительно на следующем заседании решит уменьшить объем покупок на национальном рынке облигаций, то это будет значить сокращение объема ликвидности и укрепление австралийского доллара.
А пока что пара AUD/USD, вероятно, останется торговаться в текущем диапазоне, указанном нами выше.
Из новостей на этой неделе, которые могут краткосрочно повысить волатильность AUD, участники рынка обратят внимание на публикацию (в четверг в 01:30 GMT) отчетов Бюро статистики Австралии по торговому балансу и уровню розничных продаж. Предыдущее значение (торгового баланса) 5,574 млрд австралийских долларов. Рост профицита торгового баланса является позитивным фактором для AUD. Прогноз на апрель: 7,900 млрд австралийских долларов.
Индекс уровня розничных продаж оценивает общий объем розничных продаж и считается индикатором потребительского доверия, отражая состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Предыдущее значение индекса (за март) +1,1%. Если данные окажутся слабее предыдущего значения, то AUD может краткосрочно резко снизиться, выше предыдущих значений, то AUD, вероятно, укрепится. Прогноз: индекс выйдет с тем же значением +1,1%.
Вероятно, AUD сможет краткосрочно укрепиться после публикации данных отчетов.
Торговые Рекомендации
Sell Stop 0.7690. Stop-Loss 0.7780. Take-Profit 0.7615, 0.7600, 0.7530, 0.7510, 0.7320
Buy по-рынку, Buy Stop 0.7750. Stop-Loss 0.7690. Take-Profit 0.7744, 0.7774, 0.7815, 0.7835, 0.7980, 0.8000, 0.8160, 0.8200
