Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Биржевые фонды для работы в период повышенной волатильности

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF23.10.2020 17:11
ru.investing.com/analysis/article-200275019
Биржевые фонды для работы в период повышенной волатильности
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  23.10.2020 17:11
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

За последние недели американские индексы отыграли часть своих сентябрьских потерь. Но в то же время возросла волатильность, которая отражает диапазон изменения цены и, соответственно, риски удержания актива. Недаром индикатор VIX часто называют «индексом страха».

Сегодня мы подробнее рассмотрим индикатор волатильности CBOE. Согласно CBOE:

«Индекс VIX предназначен для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США».

29 сентября VIX был близок к 26, а сейчас он превышает отметку 29. Показатель склонен к росту по мере нарастания различных опасений и, в особенности, в периоды снижения рынка акций. Фьючерсы на VIX также не предполагают значительного снижения индекса в ближайшие недели.

Поэтому сегодня мы продолжим обсуждение биржевых фондов (ETF), которые могут помочь долгосрочным инвесторам защитить их капитал в период нестабильности. Один из способов справиться с волатильностью — игнорировать краткосрочные колебания цен. Участникам рынка с долгосрочными инвестиционными горизонтами, охватывающими десятилетия, не обязательно беспокоиться о том, как ведут себя рынки на дневной, недельной или даже месячной основе.

1. iShares Core Conservative Allocation ETF

  • Стоимость: $37,35;
  • Годовой диапазон торгов: $29,00-38,00;
  • Дивидендная доходность: 2,27%;
  • Издержки инвестирования: 0,25%.

iShares Core Conservative Allocation ETF (NYSE:AOK) предоставляет инвесторам доступ к корзине биржевых фондов облигаций и акций международных компаний. Фонд начал торговаться в 2008 году и сейчас управляет активами на 761 миллион долларов.

AOK Daily
AOK Daily

AOK инвестирует в 7 биржевых фондов, и четверка ведущих из них представлена:

  • iShares Core Total (PA:TOTF) USD Bond Market ETF (NASDAQ:IUSB) — 55,73% капитала;
  • iShares Core S&P 500 ETF (NYSE:IVV) — 17,19% капитала;
  • iShares Core MSCI International Developed Market (NYSE:IDEV) — 11,52% капитала;
  • iShares Core International Aggregate Bond ETF (NYSE:IAGG) — 9,85% капитала.

Благодаря IUSB инвесторы имеют доступ к ряду облигаций с различными сроками погашения. AOK также инвестирует в акции посредством фондов семейства iShares. «Опосредованный» портфель включает акции американских и международных компаний, при этом не делается акцент на какой-либо группе с точки зрения капитализации. В результате АОК обеспечивает отличную диверсификацию капитала.

С начала года фонд вырос более чем на 3%, а рекордный максимум был зафиксирован в начале сентября. Мы полагаем, что АОК может заинтересовать большое количество инвесторов.

2. Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF

  • Стоимость: $84,09;
  • Годовой диапазон торгов: $60,98-94,61;
  • Дивидендная доходность: 1,67%;
  • Издержки инвестирования: 0,13%.

Vanguard U.S. Multifactor Fund (NYSE:VFMF) позволяет инвестировать в американские компании различных секторов и отраслевых групп. При формировании корзины бумаг менеджеры фонда используют количественную модель, которая минимизирует волатильность по сравнению с общим рынком.

VFMF Daily
VFMF Daily

За базу VFMV, который сейчас инвестирует в акции 124 компаний, взят индекс Russell 3000. На 10 крупнейших вложений приходится более 17% чистых активов VFMV, которые составляют около 74,1 миллиона долларов. Другими словами, ни одна компания не занимает долю в портфеле, которая бы позволила ей единолично влиять на краткосрочную динамику фонда.

Список возглавляют поставщик корпоративных программных платформ MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) из Вирджинии, диверсифицированная энергетическая группа Clearway Energy (NYSE:CWEN) из Нью-Джерси, гигант рынка программного обеспечения Adobe (NASDAQ:ADBE) со штаб-квартирой в Калифорнии, производитель упакованных хлебобулочных изделий из Джорджии Flowers Foods (NYSE:FLO) и Walmart (NYSE:WMT) из Арканзаса — крупнейший в мире ритейлер.

По секторам капитал распределен следующим образом: технологии (22,10%), здравоохранение (18,20%), потребительские товары (14,80%), коммунальные услуги (10,10%), телекоммуникации (8,0%) и товары массового потребления (7,80%).

С начала года фонд снизился примерно на 9%. Долгосрочным инвесторам стоит держать этот ETF в поле зрения.

Подведем итог

У каждого участника рынка свои инвестиционные цели, а на его поведение влияет уникальный набор обстоятельств. Следовательно, портфель должен быть ситуативным, а его пересмотры — регулярными.

Однако большинству розничных инвесторов не следует беспокоиться о краткосрочной волатильности. Диверсификация по классам активов и секторам поможет найти путь в неспокойных водах, в которые, вероятно, мы вступаем.

Есть и другие ETF, которые подойдут для работы с волатильными рынками:

  • IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (NYSE:QAI);
  • iShares S&P 500 Value ETF (NYSE:IVE);
  • Innovator S&P 500 Power Buffer - January (NYSE:PJAN);
  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:NOBL).

Наконец, опытные трейдеры, которые готовы взять на себя риск торговли в рамках одного дня, могут обратить внимание на следующие продукты:

  • iPath® Series B S&P 500® VIX Mid-Term Futures™ ETN (NYSE:VXZ);
  • iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX);
  • VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN linked to SP 500 VIX Short Fut Index Exp 4 Dec 2030 (OTC:TVIXF).

В ближайшие недели мы вернемся к рассмотрению этого вопроса.

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Биржевые фонды для работы в период повышенной волатильности
 

Интересное

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Биржевые фонды для работы в период повышенной волатильности

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!