По итогам торгов 28 марта индекс МосБиржи вырос на 0,2% до 2492,40 п., а РТС поднялся на 0,01% до 1207,31 п. В течение дня слабый рубль обеспечивал российский рынок поддержкой, толкая вверх акции экспортёров: Роснефть (MCX:ROSN) (+0,78%), Газпром (MCX:GAZP) (+0,33%), ММК (MCX:MAGN)( (+1,13%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,73%), Северсталь (MCX:CHMF) (+2,17%). ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) также повысил свою капитализацию на 0,51%, хотя вес бумаги в MSCI Russia 10/40 был снижен на 89 базисных пунктов. Бумаги ГМК Норникель (MCX:GMKN) провалились на 3,16%, следуя за обвальным падением котировок палладия, который терял на торгах в четверг более 7%. В акциях En+ (MCX:ENPLDR) также провал на 7,19%, так как совет директоров решил рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2018 год из-за сложной ситуации, в которую попала компания. Впрочем, если судить по отчётности, то прибыль En+ выросла в 2018 году более чем на 32%, а долг сократился на 8,8%, что, конечно, является очень сложной ситуацией. Реакция рынка также была весьма серьёзной и, вероятно, будет оставаться таковой на ближайших сессиях. Активность снизилась по сравнению с предыдущим днём. По итогам торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил 30,731 млрд рублей.
Отечественная валюта в моменте слабела до 65,28 за доллар. В фундаментальном смысле для рубля пока ничего не меняется, но в информационном вновь появляются лишние заботы. Конгресс США принял несколько законов, которые касаются внешнеэкономической деятельности РФ. Если к газовым претензиям в России привыкли, то к претензиям по поводу Венесуэлы ещё нет. Впрочем, и эти неприятности рубль переживает вполне достойно. Однако общие мировые тенденции он пока не может игнорировать. Первой реакцией на существенное ухудшение экономических прогнозов является бегство от риска, что непосредственно касается и российской валюты. Меж тем, высокая доходность рубля препятствует его сильному ослаблению. Соответственно, шансы на существенное ослабление пока низкие. К вечеру доллар укреплялся на 0,16% до 64,94, а евро слабел на 0,07% до 72,852.
Американские торги завершились небольшим ростом индексов. Начинался день с того, что рост ВВП в IV квартале был снижен до 2,2% при первоначальной оценке 2,6%. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за прошлую неделю на 5 тыс. до 211 тыс., а объём незавершённых продаж на рынке недвижимости снизился за февраль на 1%. Однако на статистику внимание никто не обращал, поскольку агентство Reuters сообщило из Пекина о том, что китайская сторона предложила беспрецедентные меры для урегулирования торговых отношений с США. На рынке начали думать о будущем, а не о прошлом. Возможно, инверсия в казначейских бумагах и говорит о возможной рецессии, а вот завершающийся квартал оказался лучшим для S&P 500 с 1998 года. По итогам дня DJIA вырос на 0,36% до 25717,46 п., а S&P 500 поднялся на 0,36% до 2815,44 п.
Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США поднялась выше 2,4%, что стимулировало покупки в финансовом секторе как накануне в США, так и на азиатских торгах. Однако главным фактором роста азиатских индексов вновь были переговоры между США и КНР. Статистика пятницы оказалась весьма удивительной. В Японии безработица упала в феврале до 2,3% с 2,5% в январе. Промышленное производство выросло за февраль на 1,4%. Впрочем, рост в Японии был достаточно скромным, если сравнивать его с повышением китайских индексов, которые явно рассчитывают на скорое заключение торговой сделки Вашингтона и Пекина. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21209,78 п. (+0,84%), Hang Seng - 29057,09 п. (+0,98%), Shanghai Composite - 3073,88 п. (+2,64%).
Нефть может завершить квартал самым сильным ростом с 2009 года. Накануне президент США Д. Трамп в очередной раз призвал OPEC увеличить добычу, чтобы снизить цены. Однако потребители американской нефти в Южной Корее жалуются, что вынуждены соглашаться на поставки некачественного сырья из США по завышенным ценам, так как не могут закупать его в Иране или Венесуэле. В Bank of America Merrill Lynch полагают, что во II квартале котировки Brent могут подняться до среднего значения $74 за баррель. С другой стороны, аналитики финансовой организации высказывают опасения, что в 2020 году в глобальной экономике может наступить рецессия на фоне повсеместного расцвета протекционизма. К 9:00 мск Brent - $67,49 (+0,58%), WTI - $59,69 (+0,66%), золото - $1294,6 (-0,05%), медь - $6398,94 (+1,04%), никель - $13020(+1,03%), палладий - $1332 (+1,70%), платина - $842,8 (+0,55%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 97,17 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,123 (+0,06%), GBP/USD – $1,307 (+0,19%), USD/JPY – 110,74 (+0,1%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 10:00 мск — розничные продажи в Германии;
- в 11:55 мск — безработица в Германии (ожидается снижение до 4,9%);
- в 12:30 мск — уточнение ВВП Великобритании за IV квартал;
- в 13:00 мск — инфляция в еврозоне;
- в 15:30 мск — цены личного потребления в США;
- в 16:25 мск — выступает президент ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс;
- в 16:45 мск — Чикагский PMI;
- в 17:00 мск — индекс потребительского доверия Университета Мичигана в США;
- в 17:00 мск — продажи нового жилья в США за февраль;
- в 17:30 мск — выступает глава ФРБ Далласа Р. Каплан;
- в 19:00 мск — выступает представитель ФРС Р. Кворлс;
- в 20:00 мск — отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать позитивным. Азиатские рынки растут в надежде на прорыв в переговорах США и Китая по торговым вопросам. Сырьевые контракты демонстрируют позитивную динамику, как и валюты сырьевых стран. Можно рассчитывать на попытку индекса МосБиржи выйти выше отметки 2500 пунктов. Рубль также может начать день позитивно, двигаясь в сторону 64,5 за доллар.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»