К 15:25 мск индекс МосБиржи подрастал на 1,1% до 2403,99 п., а РТС на 1,09% до 1147,12 п. На отечественном рынке царит оптимизм. Связать его можно с сигналами из США и Китая о готовности к компромиссам по торговым вопросам. Кроме того, на промежуточных выборах в США могут победить демократы, а значит, они не будут предъявлять претензии к РФ по поводу вмешательства в выборы. И, наконец, корпоративные отчёты пока больше радуют, чем огорчают.
Роснефть (MCX:ROSN) (+2,87%) отчиталась о росте прибыли по МСФО за январь-сентябрь в 3,4 раза до 451 млрд рублей. Снижение прибыли в III квартале во многом связано с разовыми событиями. Соответственно, можно рассчитывать на существенный рост дивидендов по итогам текущего года. В принципе, весь нефтегазовый сектор пользовался спросом: Газпром (MCX:GAZP) (+1,3%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,6%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+1,1%). В бумагах Сбербанка (MCX:SBER) (+2,0%) также надежды на сильную отчётность по РСБУ за 10 месяцев года. Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг РФ неожиданно вырос до 56,9 п. в октябре с сентябрьских 54,7 п. То есть можно говорить о некотором улучшении в экономике в связи со стабилизацией валютного рынка.
В лидерах роста и падения также оказались: GDR En+ (+4,59%), РусАл (MCX:RUALRDR) (+4,16%), Россети (MCX:RSTI) (+2,76%), а также Русгидро (MCX:HYDR) (-1,45%), М.Видео (MCX:MVID) (-1,25%), Юнипро (-0,89%). Интерес к бумагам РусАл связан как с новостями о планах перехода под российскую юрисдикцию, так и с отчётностью, которая показала рост прибыли по МСФО в январе-сентябре на 98,1% при снижении реализации алюминия на 5,4%. Особенно обращает на себя внимание III квартал, в который объёмы поставок алюминия выросли на треть, что фактически говорит о преодолении рисков, связанных с американскими ограничениями, а также об отмене возможных сценариев жёсткой реорганизации или даже национализации.
Рубль, как и коллеги по сырьевому цеху, приветствовал укреплением новости о готовности к компромиссам со стороны США и Китая. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4795 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,49%, недельная осталась на уровне 7,64%, а месячная снизилась до 7,93%. Минфин закладывает потенциальную неприятность для рубля, продолжая закупки валюты у ЦБ в рамках бюджетного правила. В период с 8 ноября по 6 декабря ведомство купит у регулятора валюту на 525,8 млрд рублей, или на 25 млрд рублей ежедневно. В потенциале ЦБ РФ будет вынужден наращивать свои собственные резервы, что предполагает и закупки на свободном рынке. Соответственно, если сегодня влияние на рубль через рынок незначительное, то в потенциале оно может вновь привести к длительному периоду давления на курс россиянина. К 15:25 мск USD/RUB – 66,02 (-0,28%), EUR/RUB – 75,38 (-0,07%).
Европейские индексы преимущественно торговались в минусе. Возможное противостояние президентской администрации США и палаты представителей, где могут получить большинство демократы, грозит политической неопределённостью в отношениях атлантического блока. Кроме того, демократы могут вспомнить о бюджетных проблемах и экономии, так как политика Д. Трампа была направлена на повышение доходов корпораций, но никак не на устойчивость государственных финансов. Есть также неуверенность в будущих финансовых показателях многих лидирующих компаний. В частности, Apple (NASDAQ:AAPL) собирается отказаться от публикации статистики продаж отдельных устройств. Компания резко повысила цены на свою продукцию во времена падения реализации на ряде рынков. Собрание министров финансов Евросоюза потребовало от Италии изменить бюджет до следующего понедельника. Соответственно, идея конфликта Италии и Евросоюза продолжит давить на рынок в ближайшие дни.
Портится и статистика по еврозоне. Сводный индикатор деловой активности упал в октябре до 53,1 п. с 54,1 п. в сентябре. Это минимальное значение с сентября 2016 года. На этом фоне цены производителей выросли в октябре на 4,5% при ожиданиях 4,2%. То есть, появляются поводы для повышения ставки ЕЦБ, но одновременно можно говорить об охлаждении экономики. К 15:25 мск DAX - 11474,3 п. (-0,18%), CAC40 - 5086,46 п. (-0,29%), FTSE 100 - 7039,82 п. (-0,9%).
Турция заявляет о том, что не будет следовать американским санкциям против Ирана. Сам Иран, по сведениям из источников Reuters, рассчитывает сохранить свой экспорт на уровне около 1,1 млн баррелей в сутки. Кроме того, министр нефти Ирана направил письмо в секретариат OPEC с предложением ликвидировать мониторинговые комитеты по сделке OPEC+, так как необходимость в них отпала из-за фактического прекращения действия соглашения. Как минимум Иран уже не может использовать свою долю в рамках договорённостей. Теперь его экспорт определяется в США. На первое время Индия получила возможность закупать до 300 тыс. баррелей в день, Китай 360 тыс. баррелей в сутки, а Ю. Корея около 130 тыс. баррелей в сутки. В любом случае, нефти на рынке достаточно, и временные послабления Ирана для клиентов лишь усиливают избыток предложения. К 15:25 мск Brent - $72,58 (-0,81%), WTI - $62,73 (-0,59%), золото - $1236,6 (+0,35%), медь - $6078,16 (+0,04%), никель - $11885 (+1,15%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 96,1 п. AUD и NZD укреплялись на 0,3% против валюты США. К 15:25 мск EUR/USD - $1,141 (+0,07%), GBP/USD - $1,308 (+0,36%), USD/JPY – 113,2 (-0,02%).
Фьючерсы на американские индексы теряли до 0,25-0,4% перед стартом торгов в США. На рынке опасаются, что демократическая палата представителей и республиканский сенат будут проводить время в постоянных спорах между собой, что нарушит планы Д. Трампа по стимулированию прибыли корпораций. В фокусе внимания на рынке могут вновь оказаться бумаги Apple. В ближайшее время вполне возможны пересмотры рекомендаций, а также прогнозов по компании. Во всяком случае, признаки пика бизнеса уже начинают появляться, и бегство части инвесторов из бумаги может быть неизбежно. General Electric (NYSE:GE) рассчитывает поправить своё финансовое положение продажей светодиодного бизнеса в частные руки. На российском рынке позитив сохранится до конца дня благодаря сильным корпоративным отчётам и надеждам на более позитивное развитие ситуации как в торговой войне США и КНР, так и в отношениях РФ и США.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»