Фондовые биржи во вторник показывали рост третий день подряд, в 6 из 7 торговых дней. Рост промтоваров, медицины и платёжных систем повысил S&P 500 на +0,35% до 2793,84, подорожание телекомов, энергетики и ОПК оказало дополнительную поддержку индексу Dow 30, который увеличился на +0,58% до 24919,66.
Золото осталось у $1251, и доходность трежерис – у 2,84%, так как биржа не видит признаков конца пути наверх, пока монета остаётся в руках минфина США.
При падении доллара против юаня и эскалации напряжённости между США и КНР, нефть Брент понижалась к $78 за баррель между статистикой минэнерго по запасам и аналогичным отчётом API об их снижении на 6,796 млн баррелей в неделю, которое оказало промежуточную поддержку котировок во вторник вечером.
Пара евро/доллар падала к 1,1725, так как переток капитала в Америку возобновился, вопреки комментариям о выжидательной позиции ЕЦБ, которая в долгосрочном плане всё равно значит повышение ставок, даром что попозже.
Из макроэкономики, помимо нового списка пошлин США на Китай, важно, что в четверг выйдут данные по инфляции в США, на этой неделе стартует сезон отчётности, раскрываются JPMorgan (NYSE:JPM) и Citigroup (NYSE:C) в пятницу, Delta Air Lines (NYSE:DAL) в четверг, производитель пряжек Fastenal (NASDAQ:FAST) в среду.
Отчётность производителя чипсов и овсянки PepsiCo (NASDAQ:PEP) показала прибыль на акцию $1,61, на 5,9% выше прогноза, и продажи $16,09 млрд, на +0,3% выше прогноза, но только благодаря солёным чипсам Lay’s, Cheetos и овсянке Quaker.
Снижение акций PepsiСo к поддержке 20-дневной средней около $107 в понедельник можно было использовать для покупки; по результатам вторника, бумага выросла на +5%.
Тем, кто смотрит на временно упавшие бумаги, самое время для того, чтобы обратить внимание на сектор ГСМ. Что известно про состав полироли WD-40? Тайна с 1953 года, хотя компания на бирже с 1973 года, и, казалось бы, что может быть проще защиты от влаги на основе смеси уайт-спирита с минеральным маслом.
Отчётность WD-40 (NASDAQ:WDFC) привела к падению котировок овернайт до $149,95, и в течение пяти дней, если верить статистике для Cap свыше $2 млрд, бумага может опуститься в район чуть выше 50-дневной средней $142.
Microsoft (NASDAQ:MSFT) анонсировала цену на новый планшет Surface Go, всего $400, по стоимости вполне конкурирует с Apple iPad. У Surface Go будет 10-дюймовый экран и 64 гигабайта памяти. Новинка появится только в августе, но покупать ценные бумаги можно уже сейчас.
Бумаги Microsoft во вторник торговались по $102,12, и в Credit Suisse (SIX:CSGN) ждали их подорожания до $115 (+13% в долларах). Не исключено, что в этом поможет отчётность, которая выйдет 19 июля. Как известно, на Amazon (NASDAQ:AMZN), Netflix (NASDAQ:NFLX) и Microsoft (NASDAQ:MSFT) в этом году приходится 71% доходности индекса S&P 500 и 78% доходности индекса Nasdaq 100.
Фармацевтический концерн Pfizer (NYSE:PFE) ответил президенту США на критику за повышение цен на лекарства словами о том, что цены не меняются, а в некоторых случаях и падают, вследствие чего бумаги PFE ещё могут получить поддержку.
Pfizer Inc. имеет крупную капитализацию ($218,95 млрд.), стоимость предприятия к выручке 4,69 против 6,16 у AbbVie (NYSE:ABBV), и EV/EBITDA 11,61 по сравнению с 15,5 у Merck (NYSE:MRK), при цене к будущей прибыли 12,15, ниже 13,72 у MRK. Выручка компании за год достигает $52,67 млрд., рентабельность акционерного капитала 33,71% против 4% у Merck. Операционный денежный поток $16,87 млрд, в отличие от $7,3 млрд у MRK, при долге к акционерному капиталу только 58,5% против 69,8% у Merck.
Громкие успехи Pfizer в области иммуноонкологии – настоящий прорыв в медицине. Кроме этого, бумага отлично смотрится на графике, где уверенно выбилась из нисходящего тренда.
Tesla (NASDAQ:TSLA) будет ежегодно собирать 500 тысяч машин прямо в Шанхае, напротив исторического центра города Пуси, к востоку от реки Хуэнгпу, в строящемся городе-спутнике Нанхуй (начат в 2003-м и будет окончательно готов в 2020 году).
Шанхай станет первым центром, принявшим производство электромобилей вне Америки, вопреки видимости торговой войны с США. Накануне заключено соглашение о строительстве «Гигафабрики 3» в КНР.
Пекин снял все мыслимые ограничения для инвестиций в сборку электромобилей, что сделало Маска желанным гостем при дворе госсекретаря.
Портфельное IPO Xiaomi (HK:1810) растёт на +13,5% от цены размещения. Выпуск Сяоми пока не очень ликвиден, тем не менее, скачки объёмов в начале торгов приводят к сильному росту на графике с шагом день и периодом трое суток.
Из предыдущих размещений также можно упомянуть о Snap (NYSE:SNAP), в котором появилась интеграция с Amazon, позволяющая миллионами привлекать новых пользователей.
В последнее время средства дополненной реальности быстро развиваются и успешно коммерциализируются. Со временем они станут ещё более надёжным помощником тех, кто раньше замыкался на компьютере и обычных социальных сетях.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»