Российский фондовый рынок в четверг открылся покупками. Вчерашний стресс коррекции пока не получил продолжения. В фокусе рынка сегодня открывающийся ПМЭФ, где могут прозвучать различного рода громкие заявления. К настоящему времени основные бенчмарки растут на 0,4% в среднем, среди утренних фаворитов отмечаются акции КАМАЗа (MCX:KMAZ) и золотодобывающей компании «Полюс». Под давлением торгуются бумаги Акрона (MCX:AKRN) и Башнефти (MCX:BANE).
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущие торги ограниченным повышением, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка снижается. Цены на нефть утром в четверг умеренно проседают, баррель Brent торгуется по $79,53 (-0,3%). Опубликованная накануне статистика от Минэнерго США оказалась неожиданной: запасы сырой нефти выросли за неделю на 5,8 млн баррелей вопреки ожиданиям снижения на 2 млн баррелей. Запасы бензина расширились на 1,9 млн баррелей, дистиллятов - упали на 1 млн баррелей. Статистика вышла совершенно не похожей на рыночные ожидания, что ранее привело к снижению цены на черное золото.
Добыча нефти в США, помимо этого, продолжила расти (+2 тыс. баррелей в сутки), что является вполне «медвежьим» сигналом для сектора нефти.
Курс пары евро/доллар в начале очередной торговой сессии пытается восстановиться и торгуется вокруг 1,1720. Основная валютная пара накануне обновила минимумы текущего года в ответ на неоднородную статистику из еврозоны и ряда европейских стран. В тексте представленного накануне протокола последнего заседания ФРС США говорится, что повышение ставки в ближайшее время целесообразно, что делает ее июньский рост практически свершившимся фактом.
Российский рубль сегодня торгуется с небольшим снижением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 61,39 руб. (+0,1%). Вероятный диапазон торгов по паре доллар/рубль на четверг составляет 61,10-62,35 руб., а в паре евро/рубль - 71,80-72,50 руб.
Индекс МосБиржи проведет торги четверга в попытке закрепиться выше 2300 пунктов, но в случае появления хотя бы единичного минорного драйвера «медведи» вернутся к продажам в сторону 2275 пунктов.
Оценка влияния западных санкций на торможение роста российской экономики после последней волны их ужесточения увеличилась до 0,5% ВВП. Об этом заявил председатель Счетной палаты Алексей Кудрин. При этом до новой волны санкций негативное влияние составляло где-то 0,2%-0,3% ВВП. Напомним, что в начале апреля США ввели санкции против семи российских бизнесменов, 14 компаний, 17 чиновников. В список попали, в том числе, руководитель ВТБ (MCX:VTBR) Андрей Костин, председатель правления Газпрома (MCX:GAZP) Алексей Миллер, бизнесмены Виктор Вексельберг, Олег Дерипаска, Сулейман Керимов. От санкций пострадали структуры Олега Дерипаски – РусАл (MCX:RUALRDR), En+, группа «ГАЗ» и другие. В «черный список» также попала группа «Ренова» Вексельберга. Мы полностью согласны с мнением Алексея Кудрина и полагаем, что введение американских санкций компенсируется для России подъемом цен на нефть. Россия достаточно устойчива к внешнему влиянию. Единственным серьезным следствием американских санкций является низкая оценка российских активов фондовым рынком. Впрочем, нет худа, без добра. Если купить сейчас – есть очень хорошая возможность заработать.
Сегодняшний день богат на события. В России в Санкт-Петербурге свою работу начинает экономический форум, мероприятие традиционно важное для страны. ПЭМФ является одним из самых значимых и успешных форумов, проводимых в стране и направленных на привлечение инвестиций. В разные годы сумма привлеченных средств по итогам форума варьировалась от $12 млрд до $18 млрд .
Форум имеет большую значимость для регионов и развития инфраструктуры страны, так как проекты, в которые вкладывают инвесторы, в основном региональные. Так, благодаря форуму были реализованы такие проекты, как железнодорожная магистраль «Белкомур» в Республике Коми, западный скоростной диаметр в Санкт-Петербурге, также в северной столице был создан автомобильный и фармацевтический кластер, солнечные электростанции были построены в Оренбургской области, два фармацевтических предприятия было запущено в Кировской области, Центр позитронно-эмиссионной томографии был построен в Алтайском крае и многие другие промышленные и социальные объекты. Поэтому инвестиции, привлеченные на ПМЭФ, очень важны для развития нашей страны.
В четверг годовое общее собрание акционеров проведет Банк «Санкт-Петербург». Реестр акционеров для участия в ГОСА закроет Ростелеком (MCX:RTKM). Финансовую отчетность за первый квартал 2018 года по МСФО опубликует Мечел (MCX:MTLR). Заседания советов директоров проведут М.Видео (MCX:MVID) и Норильский никель (MCX:GMKN).
Германия представит данные по темпам роста ВВП за I квартал 2018 года. С речью выступит глава банка Англии Марк Карни, также Великобритания опубликует статистику по розничным продажам. ЕЦБ опубликует протокол с последнего заседания. США представят данные по безработице и продажам жилья на вторичном рынке. Свое очередное заседание проводит сегодня Еврогруппа.
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари