По итогам основных торгов индекс МосБиржи потерял 0,2% и откатился до 2280 пунктов, а РТС на фоне укрепившегося рубля снизился лишь в пределах 0,1% до 1275 пунктов. Внешний фон отчётливо негативен: к концу дня американский фондовый индекс S&P 500 терял 0,89%, а общеевропейский STOXX 600 снижался на 0,94%.
В еврозоне предварительный ВВП за 4 квартал вырос на 2,7% г/г, что соответствовало ожиданиям. Индекс делового климата еврозоны за январь составил 1,54 пункта, ожидалось 1,69 пункта. Индекс потребительского доверия в США за январь составил 123,4 пункта, консенсус был 123,1 пункта. Завтра вечером в 22:00 (мск) ожидается публикация ставки ФРС США. После повышения ставки федеральных фондов в декабре 2017 регулятор с высокой вероятностью не станет ужесточать монетарную политику, взяв паузу до следующего заседания. Последняя макростатистика по США выглядит заметно хуже ожиданий, а экономика последние пару лет растёт медленнее еврозоны. Нельзя не учитывать и фактор Трампа, продвигающего налоговую реформу и выражающего недовольство торговыми условиями с Европой и КНР, который несёт в себе риски для глобальных компаний. Вряд ли ФРС будет лишний раз волновать рынок на фоне смены председателя. Между тем, несмотря на локальную паузу, на горизонте двух лет ожидается сохранение тренда на относительно быстрое ужесточение монетарной политики. Уверен, что новый глава ФРС будет принимать более «ястребиные» действия и долгосрочная цель по ставке фондов 2,75% может быть достигнута в ближайшие два года. Двухлетние US Treasuries уже заложили три повышения ставки ФРС в 2018 году и нацелены заложить четвёртое.
США сегодня опубликовали долгожданный «кремлевский доклад» по России в соответствии с подписанным Трампом еще 2 августа 2017 законом CAATSA («О противодействии противникам Америки посредством санкций»). В докладе ничего нет ни про ОФЗ, ни российский госдолг в целом, ни про ключевых министров и главу ЦБ РФ. То- менеджер Moody’s в интервью Reuters сказала, что суверенный рейтинг России может быть повышен к концу 2018 года.
На российском рынке в лидерах падения были «Уралкалий (MCX:URKA)» (-3,4%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (-3,2%) и «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (ап: -2,6%). В лидеры роста выбился ранее чрезмерно подешевевший из-за принудительного закрытия длинных маржинальных позиций «Магнит (MCX:MGNT) «(+5,1%), а также Сбербанк (MCX:SBER) (+2,9%) и ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,6%).
Нефть основных сортов к вечеру теряла в пределах 2,1%: баррель Brent стоил $68,15, а WTI – $64,22. Во 2-4 кварталах мировой баланс с высокой вероятностью может сместиться в сторону профицита предложения из-за роста добычи в США.
Доллар США к концу дня терял 0,3% до 56,2 руб., а евро рос в пределах 0,1% до 69,8 руб. Неожиданно мягкий «кремлевский доклад» привел к масштабному притоку капитала в ОФЗ, соответствующий индекс RGBI прибавил значительные для этого класса активов 0,33%. Помимо этого, в начале февраля ЦБ РФ, скорее всего, в очередной раз снизит ставку, что также стимулирует спрос на рублевые инструменты с фиксированной доходностью.
В рамках вечерней сессии ожидается снижение фьючерса на индекс МосБиржи из-за негативного внешнего фона. Рубль, вероятно, покажет нулевую динамику к доллару.