Bank of America: рост, ИИ и масштаб на конференции CEO

Среда, 23.09.2026 — Bank of America (BAC) использовал 31-ю ежегодную конференцию Bank of America Financials CEO Conference в Лондоне, чтобы представить стратегию, основанную на клиентском масштабе, перекрёстных продажах и Технологиях, отметив при этом, что макроэкономический фон остаётся устойчивым, хотя и не без ограничений.

Со-президент Джим ДеМар заявил, что банк опирается на широкую франшизу — от потребительского банкинга до управления капиталом и глобальных платежей — стремясь расширить доходы, повысить эффективность и продолжать возвращать капитал акционерам.

Ключевые выводы

• Bank of America сообщил, что располагает широким взглядом на экономику благодаря 70 миллионам глобальных клиентов, 46 000 банковских клиентов и объёму ежегодных платежей около $500 триллионов.
• ДеМар охарактеризовал экономику США как по-прежнему сильную: рост заработных плат распространяется за пределы домохозяйств с высокими доходами, а оптимизм малого бизнеса остаётся высоким.
• Банк видит значительный потенциал роста в международном банкинге, управлении капиталом, потребительских инвестициях и межбизнесных отношениях.
• Искусственный интеллект уже применяется по всей компании: инструменты доступны примерно 200 000 сотрудников, а уровень использования составляет от 90% до 95%.
• Распределение капитала по-прежнему ориентировано на финансовую устойчивость, инвестиции в рост, дивиденды и обратный выкуп акций при целевой доходности на распределённый капитал в диапазоне от 16% до 18%.

Макроэкономический фон: устойчивость сохраняется, но не на пиковых уровнях

ДеМар сообщил, что данные Bank of America указывают на продолжение экономического роста как в США, так и за рубежом. По его словам, масштаб банка даёт широкое представление о поведении клиентов, бизнеса и инвесторов.

• Номинальный рост ВВП США приближается к 7%, согласно оценкам банка.
• Рост заработных плат в группе с наименьшими доходами сейчас опережает две более высокие группы по трёхмесячному скользящему среднему.
• Дискреционные расходы росли во всех группах по уровню доходов на протяжении года.
• Остатки на депозитах потребителей остаются повышенными по сравнению с историческими уровнями.
• Сектор малого бизнеса, который ДеМар охарактеризовал как крупнейшую базу работодателей в США — около 3,9 миллиона компаний, — продолжает демонстрировать высокие намерения по найму и оптимизм.

Он отметил, что банк не видит ухудшения макроэкономической ситуации, хотя условия могут быть не столь благоприятными, как в лучший момент за последние 12 месяцев. Также он сказал, что опасения относительно K-образного восстановления экономики ослабли, поскольку рост стал более равномерно распределён между группами по уровню доходов.

Что касается международной ситуации, он отметил, что темпы роста варьируются в зависимости от региона, однако реконструкция цепочек поставок создаёт активность, которая поддерживает глобальные платёжные и банковские операции Bank of America.

Финансовые результаты и масштаб бизнеса

ДеМар подчеркнул размер клиентской базы банка и объём транзакций как источник информации и возможностей.

• 70 миллионов глобальных клиентов
• 46 000 банковских клиентов в широком смысле
• 4,2 миллиона потребительских инвестиционных клиентов, пользующихся как банковскими, так и инвестиционными услугами
• Около $500 триллионов ежегодного объёма платежей

По его словам, такой масштаб даёт банку уникальное представление о поведении клиентов и бизнес-тенденциях. Он также поддерживает усилия по углублению отношений в рамках различных продуктов и регионов.

Стратегия роста: перекрёстные продажи и международная экспансия

Центральным посылом обсуждения стало то, что Bank of America видит рост не только в привлечении новых клиентов, но и в углублении отношений с существующими. ДеМар заявил, что банк стремится расширить каждые клиентские отношения по всем направлениям бизнеса.

• В потребительском банкинге около 70% традиционных банковских клиентов также имеют кредитные карты, что оставляет пространство для более широкого использования продуктов.
• В потребительских инвестициях около 9 миллионов клиентов потребительского банкинга также пользуются инвестиционными услугами из 70 миллионов общих отношений.
• На рынках капитала банк видит возможности для углубления институциональных отношений через расширение продуктовой линейки и географического охвата.
• В коммерческом банкинге кредитование иностранных дочерних компаний и поддержка американских компаний с международными операциями остаются областями роста.

Он также упомянул о найме в инвестиционно-банковском направлении. В 2024 году банк принял на работу от 34 до 35 управляющих директоров, в том числе от 10 до 12 в отраслевых группах, от 10 до 12 международных специалистов — преимущественно в Лондоне, — а также дополнительных специалистов по слияниям и поглощениям.

Выручка от рыночных операций росла более чем на 10% в год с лета 2020 года, отметил он, даже с учётом обычных квартальных колебаний.

Международные возможности

ДеМар заявил, что Bank of America видит значительные международные возможности, особенно в части связи корпоративных клиентов, институциональных клиентов и деятельности цепочек поставок через границы.

• Оценочный потенциал выручки: $4 миллиарда
• Оценочный потенциал прибыли до налогообложения: около $2 миллиардов
• Целевая доходность на распределённый капитал: 18%

По его словам, банк стремится углублять институциональные отношения, привлекать больше корпоративных клиентов, поддерживать отечественные компании с иностранными дочерними структурами и финансировать деятельность цепочек поставок. Банк рассматривает эти усилия как способ расширения своей глобальной банковской и платёжной франшизы.

Управление капиталом и потребительские инвестиции

Управление капиталом стало ещё одним важным направлением. ДеМар сообщил, что Bank of America стремится ускорить рост чистых активов в сфере управления капиталом до 4–5% в год.

• Бизнес потребительских инвестиций располагает активами около $600 миллиардов при целевом показателе в $1 триллион.
• Банк нанимает финансовых консультантов более активными темпами, чем в прошлом году.
• Активы, связанные с новыми наймами консультантов, почти вдвое превысили ожидания и составляют десятки миллиардов долларов.
• Программа стажёров принимает около 2 500 стажёров в год.
• Около 25% нового бизнеса поступает от этой группы стажёров.

По его словам, более широкая платформа управления капиталом включает банковское обслуживание и инвестиции для сотрудников, корпоративные льготы — такие как управление пенсионными планами 401(k) и акционерными программами, — а также отношения в сфере коммерческого банкинга. Банк рассматривает эти связи как способ со временем увеличить долю клиентских активов.

Технологии и искусственный интеллект

Технологии были представлены как важнейший источник повышения производительности и улучшения сервиса. ДеМар сообщил, что Bank of America уже широко внедрил ИИ по всей компании.

• Инструменты ИИ доступны примерно 200 000 сотрудников.
• Уровень использования составляет от 90% до 95%.
• Среди 19 000–20 000 разработчиков производительность программирования выросла на 15–20%.
• Более ранние ожидания роста на 40–50% скорректировались до более типичных отраслевых уровней.

По его словам, потребительский ассистент Erica помогает клиентам с самообслуживанием, тогда как внутренние версии сокращают количество обращений в службу поддержки по рутинным вопросам. Платформа CashPro для корпоративных клиентов и клиентов казначейства также разрабатывается с функциями самообслуживания, аналогичными Erica.

Технологические приоритеты Bank of America выстроены в чёткой последовательности:

• Доступность систем и исполнение транзакций
• Cybersecurity
• Технологическая архитектура на основе платформ
• Поддержка органического роста
• Конкурентное позиционирование

ДеМар отметил, что банк потратил семь лет на модернизацию технологического стека, включая очистку данных и картирование процессов, чтобы ИИ мог применяться более эффективно. По его словам, цель состоит в создании платформ, которые в основном являются общими, с лишь необходимой настройкой для различных групп клиентов или потребностей в управлении рисками.

Он также добавил, что ИИ, вероятно, в ближайшие годы станет частью более широких технологических обсуждений, а не отдельной темой.

Операционные приоритеты и контроль расходов

Bank of America заявил, что стремится сбалансировать инвестиции и контроль затрат, делая ставку на операционный рычаг — то есть рост доходов должен опережать рост расходов.

• Технологические расходы регулируются строгими приоритетами.
• Обязательные инвестиции включают бесперебойность систем и Cybersecurity.
• Банк инвестирует в консультантов, инвестиционных банкиров и стажёров для поддержки роста.
• Межбизнесная координация привязана к ключевым показателям эффективности и ответственности руководителей направлений.

ДеМар заявил, что банк стремится продолжать повышать эффективность за счёт стандартизации и общих платформ, сохраняя при этом гибкость, необходимую различным бизнесам и клиентам.

Распределение капитала и доходность для акционеров

ДеМар сообщил, что решения о распределении капитала начинаются с обеспечения финансовой устойчивости и необходимости поддержки более широкой экономики. После этого банк рассматривает стратегические инвестиции, возможности роста и доходность для акционеров.

• Целевая доходность на распределённый капитал: от 16% до 18%
• Продолжение увеличения дивидендов
• Продолжение обратного выкупа акций
• Одновременное финансирование инвестиций в рост

По его словам, банк использует анализ предельного прироста при принятии решений о распределении капитала. Посыл состоит в том, что Bank of America стремится сохранять сильный баланс, продолжая инвестировать в рост и возвращать средства инвесторам.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

Формальной сессии вопросов и ответов не проводилось. Модератор сообщил об ограниченном времени — около четырёх минут — и спросил, есть ли у присутствующих вопросы. Вопросов не поступило.

В результате обсуждение сосредоточилось на основных темах: макроэкономическом фоне, международном росте, управлении капиталом, Технологиях и распределении капитала.

Читателям, желающим получить более подробную информацию, предлагается обратиться к полному тексту стенограммы ниже.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.