Высокие ставки с нами надолго. Что делать с деньгами?

ЦБ после продолжительной серии снижения ключевой ставки на сентябрьском заседании решил сохранить статус-кво и просигнализировал о возросших инфляционных рисках. Как долго регулятор будет удерживать ставку на текущем уровне в 14% и что в этом контексте будет происходить со ставками банковских вкладов? Давайте порассуждаем на эту тему.

Средняя максимальная ставка по вкладам в ТОП-10 банков в первой половине сентября 2026 года повысилась до 12,95%, следует из статистики ЦБ:

Рост показателя начался в конце июня, после того как регулятор замедлил снижение ключевой ставки, и за два месяца средняя максимальная ставка в крупнейших банках увеличилась на 0,2 п.п.
Октябрь тоже вряд ли принесёт нам снижение ставки. Следующее заседание регулятора запланировано на 23 октября, и риторика представителей ЦБ становится всё более жёсткой. Советник главы ЦБ Кирилл Тремасов поведал неприятную математику ближайшего квартала:

Индексация тарифов ЖКХ с 1 октября приведет к росту инфляции в район 7% по итогам года.

К этому добавляется ещё и топливный кризис, который разгоняет издержки производителей по всей цепочке поставок. Как результат — вся эта комбинация связывает Эльвире Набиуллиной и её коллегам руки, и в таких условиях сохранение "ключа" на текущем уровне в течение всего 4 кв. 2026 года выглядит практически неизбежным сценарием. Соответственно, и ставки по банковским депозитам будут тоже следовать за этим решением.

Любопытно, что структурный дефицит ликвидности в секторе преодолел отметку уже в 3,1 трлн руб., обновив максимум за последние 4,5 года.

Такая ситуация вынуждает отечественные банки привлекать средства по более высоким ставкам, чем ранее, а значит, они готовы платить премию за ваши сбережения!

Примечательно, что тренд на повышение ставок охватил далеко не весь банковский сектор. Ставки подняли только треть банков, остальные финучреждения либо сохранили ставки на прежнем уровне, либо даже их немного снизили.

Поэтому в выборе подходящих банков для открытия депозитов сейчас нужно подходить очень избирательно. Для того чтобы выбрать наилучшее предложение и не утонуть в маркетинговых ловушках, целесообразно использовать специализированные агрегаторы.

Я чаще всего сейчас пользуюсь калькулятором вкладов от Поиска Яндекса по финансам, и в очередной раз не поленюсь вам напомнить об этом. На фоне потенциального роста ставок он превращается в действительно необходимый инструмент.

Калькулятор позволяет смоделировать сценарии с пополнениями и частичными снятиями, причём с указанием конкретных дат и регулярности. Можно задать в фильтре даже досрочное закрытие: Поиск покажет доход по льготной или пониженной ставке, если банк её применяет.

Ну а главный вывод, который вы должны для себя сделать после прочтения этого материала, заключается в следующем: высокие ставки с нами надолго! Поэтому мне также грустно, как и Эльвире Сахипзадовне на этом рисунке, который любезно нарисовала мне моя старшая дочь:

Сентябрьское решение ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 14% и возросшая риторика об инфляционных рисках говорят о том, что регулятор не будет торопиться со смягчением. Индексация ЖКХ, топливный кризис и слабый рубль связывают ЦБ руки, а значит, смягчение ДКП затягивается как минимум до конца года, а возможно, и дольше.

Соответственно, ставки по банковским депозитам в ближайшие месяцы останутся высокими, а в отдельных банках могут даже вырасти. Структурный дефицит ликвидности в банках, в свою очередь, будет дополнительно подталкивать их к борьбе за ваши сбережения.

Поэтому, если вдруг вы ждали, что "ключ" скоро продолжит свой путь вниз — это быстро не случится. И что-то мне подсказывает, что сейчас самое время либо зафиксировать привлекательную ставку на длинный срок, либо держать деньги в ликвидных инструментах, чтобы быстро переложиться, если появится более выгодное предложение.

А пока — не расслабляемся, следим за ЦБ и не забываем про свои сбережения. Высокие ставки — это не приговор, а возможность. Вопрос лишь в том, кто ею воспользуется.

Спасибо за ваши лайки, друзья! И ударной вам новой рабочей недели!

*Не является инвестиционной рекомендацией

Читать оригинальную статью по ссылке