KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ: KLXE) обсудила свои устойчивые показатели за третий квартал в ходе телефонной конференции по доходам 1 ноября 2024 года, несмотря на сложную рыночную ситуацию. Компания сообщила о выручке в размере 189 млн долларов и скорректированной EBITDA в размере 28 млн долларов, что соответствует марже скорректированной EBITDA в 15%, превзойдя предыдущий прогноз. Этот успех достигнут даже на фоне снижения количества наземных буровых установок и активных гидроразрывных флотов в США. KLX также подчеркнула свое стратегическое позиционирование и оптимистичный прогноз на ближайшие годы, с акцентом на операционную эффективность и рост экспорта СПГ и спроса на природный газ.
Ключевые моменты
- KLX Energy Services сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал с выручкой 189 млн долларов и скорректированной EBITDA 28 млн долларов.
- Компания достигла маржи скорректированной EBITDA в 15%, превзойдя ожидания.
- Географическое распределение выручки было сбалансированным: на Юго-Запад и Скалистые горы пришлось по 36%, а на Северо-Восток и Средний континент - 28%.
- Деятельность, связанная с заканчиванием скважин, выросла до 54% выручки за третий квартал.
- Несмотря на снижение количества наземных буровых установок в США на 3% и активных гидроразрывных флотов на 7%, выручка на одну действующую буровую установку была высокой.
- KLX завершила квартал со значительным объемом денежных средств и ликвидности и рассматривает варианты рефинансирования.
- Ожидается снижение выручки в четвертом квартале на 10-14% из-за сезонных факторов, при этом маржа скорректированной EBITDA составит от 9% до 13%.
- Руководство остается оптимистичным в отношении 2025 года, ожидая рост выручки на 5-10% благодаря увеличению экспорта СПГ и спроса со стороны дата-центров.
Прогноз компании
- KLX ожидает последовательное снижение выручки на 10-14% в четвертом квартале 2023 года, в основном из-за сезонных факторов.
- На 2025 год KLX прогнозирует рост выручки на 5-10%, обусловленный ростом экспорта СПГ и спроса на природный газ со стороны дата-центров.
- Компания планирует нормализовать капитальные затраты до 5-10 млн долларов в четвертом квартале.
- KLX стремится поддерживать операционное совершенство и безопасность для укрепления своего конкурентного преимущества.
Негативные моменты
- Компания отметила недавнее снижение цен на нефть и более медленное восстановление цен на газ, что связано с задержками в работе объектов СПГ.
- Ожидаемое снижение выручки в четвертом квартале 2023 года отражает влияние сезонных факторов на показатели компании.
Позитивные моменты
- KLX успешно перестроила свою клиентскую базу и модернизировала парк активов за последние 24 месяца.
- Компания запустила собственную технологию, что привело к значительному сокращению чистого долга и увеличению скорректированной EBITDA.
- Руководство оптимистично оценивает рост спроса на газ в 2025 году и ожидает положительную коммерческую динамику.
- KLX позиционирует себя как предпочтительного поставщика услуг для крупного клиента, извлекая выгоду из тенденций консолидации отрасли.
Упущения
- Компания сталкивается с семью последовательными кварталами снижения доли рынка.
- Наблюдается тенденция срыва высококачественных сделок по слияниям и поглощениям из-за проблем с разницей между ценой покупки и продажи.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- KLX не стремится увеличивать долговую нагрузку для приобретений, но открыта для партнерств на основе акционерного капитала, которые предлагают стратегическое соответствие и синергетическую ценность.
- Компания фокусируется на повышении эффективности бурения и заканчивания скважин для ведения переговоров о более выгодных ценах.
- Руководство заверило в постоянном взаимодействии с заинтересованными сторонами и выразило благодарность за их участие.
В заключение, KLX Energy Services остается осторожно оптимистичной в отношении своего будущего, имея стратегические планы по преодолению рыночной волатильности и использованию возникающих возможностей в энергетическом секторе. Приверженность компании операционному совершенству, управлению затратами и безопасности позволяет ей хорошо подготовиться к преодолению трудностей и использованию возможностей, которые ожидают ее впереди.
Аналитика InvestingPro
KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ: KLXE) продемонстрировала устойчивость в своих показателях за третий квартал 2023 года, но недавние данные InvestingPro указывают на некоторые предстоящие вызовы. Рыночная капитализация компании составляет 71,67 млн долларов, отражая ее текущую позицию в секторе энергетических услуг.
Советы InvestingPro подчеркивают, что движения цены акций KLXE были довольно волатильными, что соответствует осторожному прогнозу компании на четвертый квартал 2023 года и ожидаемому сезонному снижению выручки. Эта волатильность дополнительно подтверждается слабыми показателями акций за последний месяц, с общей доходностью по цене -24,38% за последние 30 дней.
Несмотря на оптимистичные прогнозы компании на 2025 год, данные InvestingPro показывают, что выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года составила 738 млн долларов, с тревожным снижением выручки на -19,56% за тот же период. Это снижение выручки соответствует признанию компанией сложной рыночной среды и ослабления цен на нефть, упомянутого в телефонной конференции по доходам.
Фокус компании на операционной эффективности и стратегическом позиционировании имеет решающее значение, особенно учитывая, что советы InvestingPro предполагают снижение чистой прибыли в этом году, и аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Эта информация подчеркивает важность усилий KLX по поддержанию высокой маржи скорректированной EBITDA и изучению вариантов рефинансирования.
Стоит отметить, что KLXE торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, что может представлять как риски, так и потенциальные возможности для инвесторов. Коэффициент цены к балансовой стоимости компании составляет высокие 28,67, что указывает на то, что рынок оценивает активы компании с премией, несмотря на текущие проблемы с прибыльностью.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут обеспечить более глубокое понимание финансового положения KLXE и рыночных перспектив. Доступны еще 10 советов InvestingPro для KLXE, которые могут быть ценными для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения в этом волатильном секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.