Investing.com -- Акции этой фармацевтической компании могут вырасти на 20% в 2025 году благодаря ожидаемому запуску ее долгодействующей терапии для профилактики ВИЧ, оценивают аналитики.
Акции Gilead Sciences Inc (NASDAQ:NASDAQ:GILD) могут вырасти до 110$ в 2025 году, заявили в Jefferies после того, как компания представила на встрече с аналитиками свой обширный портфель препаратов для лечения ВИЧ, от еженедельных таблеток до инъекций раз в полгода.
Ключевым моментом является запланированный на лето 2025 года запуск инъекционной терапии для доконтактной профилактики ВИЧ (PrEP) с введением раз в полгода, которая, по оценкам аналитиков, может охватить общий адресный рынок объемом 2-5 млрд $.
Ожидается, что эта терапия, известная как LEN, обеспечит лучшую приверженность лечению по сравнению с существующими препаратами, включая Descovy от Gilead и дженерик Truvada. LEN уже включен в руководство Международного антивирусного общества США на 2024 год, что может ускорить его проникновение на рынок.
Ценовая динамика LEN также благоприятна для Gilead: аналитики прогнозируют более низкие скидки по сравнению с Descovy, валовая маржа которого в настоящее время составляет около 50%. Кроме того, LEN может привлечь пациентов, переходящих с дженерика Truvada, что еще больше расширит его рыночный потенциал.
Аналитики отметили, что логистика возмещения расходов на LEN в значительной степени обойдет обременительную систему "купи-и-выставь счет". Вместо этого ожидается, что 70-80% рецептов будут использовать упрощенный процесс через специализированные аптеки, облегчая доступ как для пациентов, так и для поставщиков медицинских услуг.
В настоящее время Gilead занимает 45% рынка PrEP в США, в основном благодаря Descovy, а остальная часть приходится на дженерики и конкурирующие инъекционные препараты от GSK. Компания ожидает увеличить свою долю на рынке PrEP до более чем 60% к 2030 году, чему будет способствовать повышение уровня приверженности лечению, который, по прогнозам, превысит 80% по сравнению с нынешними 50-55%.
Дополнительный рост в будущем может обеспечить планируемая Gilead разработка инъекционной формы PrEP для введения раз в год. Клинические испытания III фазы этой версии препарата планируется начать в 2025 году с возможной подачей заявки на регистрацию к 2027 году. Хотя эта разработка не учтена в текущих рыночных ожиданиях, аналитики рассматривают ее как умеренный фактор долгосрочного роста.
Аналитики пришли к выводу, что фокус Gilead на инновационных методах лечения ВИЧ и ее стратегический подход к возмещению расходов и соблюдению режима лечения создают основу для существенного роста доходов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.