По мнению аналитиков Evercore ISI, компания Dell Technologies (DELL) находится в выгодном положении перед предстоящим объявлением финансовых результатов.
В своем отчете в пятницу компания заявила, что ожидает, что Dell, скорее всего, достигнет или, возможно, превзойдет текущие рыночные ожидания на июльский квартал, которые прогнозируются на уровне $24,14 млрд выручки и прибыли на акцию (EPS) в $1,68.
Такой позитивный прогноз основан на росте спроса на основные линейки продукции Dell, включающие серверы архитектуры x86, персональные компьютеры (ПК) и решения для хранения данных, причем дополнительный рост ожидается за счет поставок серверов, оснащенных возможностями искусственного интеллекта (ИИ).
Evercore ожидает, что инвесторы обратят пристальное внимание на показатели прибыли подразделения Dell Infrastructure Solutions Group (ISG). Аналитики отмечают, что после того, как компания Super Micro Computer (SMCI) недавно показала более низкие, чем ожидалось, показатели прибыли, возросло беспокойство по поводу рентабельности серверов с искусственным интеллектом.
Тем не менее, Evercore ожидает, что Dell устранит эти опасения, показав, что снижение прибыли в первом квартале было связано с бизнесом по хранению данных, а не с более низкой рентабельностью продаж серверов искусственного интеллекта.
Evercore ISI также отметила беспокойство в связи с недавними объявлениями о сокращении рабочих мест в Dell, которое произошло после существенного уменьшения числа сотрудников в феврале 2023 года.
"Инвесторы по-прежнему обеспокоены более низкими, чем ожидалось, показателями прибыли ISG и сообщениями о значительном сокращении рабочих мест", - заявили в Evercore.
Несмотря на эти проблемы, компания уверена, что спрос на основные продукты Dell растет. В частности, увеличивается спрос на серверы архитектуры x86, на что влияют более высокие средние цены продаж (ASP), персональные компьютеры (ПК), что обусловлено увеличением количества проданных единиц, и решения для хранения данных, особенно твердотельные накопители (флэш-память).
"Если спрос будет стабильно расти по сравнению с 2023 календарным годом, а рентабельность ISG будет последовательно повышаться в течение 2025 финансового года, мы считаем, что инвесторы будут чувствовать себя более уверенно при инвестировании", - добавили в Evercore.
Компания подтвердила свой высокоположительный (Outperform) рейтинг Dell с целевой ценой акций $140.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями.