Bank of America в четверг повысил рейтинг акций Unilever (UL) на два уровня до "Покупать" с "Неперспективно", указав на усиление прогнозируемого роста и улучшение позиционирования на рынке.
Аналитики инвестиционного банка прогнозируют, что органические продажи Unilever будут расти на 4,6% в год с 2024 по 2027 год благодаря лучшему выбору продуктов и увеличению доли рынка.
Они ожидают, что этот рост приведет к увеличению прибыли на акцию (EPS) Unilever на 10 % в год в период с 2023 по 2026 год, что значительно выше показателя в 1,5 % в год, наблюдавшегося в период с 2020 по 2023 год.
Важной причиной такого позитивного прогноза является план Unilever по разделению подразделения по производству мороженого к 2025 году.
Bank of America считает, что такое разделение позволит Unilever сосредоточиться на товарных категориях и брендах, которые растут быстрее, что должно повысить прибыль и увеличить денежный поток.
Аналитики также отмечают, что этот шаг может снизить влияние возможных плохих показателей бизнеса по производству мороженого, стоимость которого, как ожидается, будет в десять раз превышать его прогнозируемую прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год.
Bank of America отмечает, что остальные предприятия Unilever, которые в совокупности называются "RemainCo", ожидаемо превзойдут ожидания: темпы роста органических продаж будут на 0,6% выше, чем в среднем по отрасли, маржа прибыли - на 1,7% выше, а темпы роста прибыли на акцию (EPS) - на 2,5% выше в год.
Кроме того, компания подчеркивает стратегический акцент Unilever на ведущих брендах и кампании, направленные на инновации, которые, как ожидается, увеличат объем продаж и улучшат ассортимент продукции, способствуя росту компании в долгосрочной перспективе.
В связи с этим Bank of America повысил свою целевую цену для Unilever до 5 600 пенсов с 3 800 пенсов, что указывает на 19%-ный потенциал роста цены.
Аналитики пришли к выводу, что трансформация Unilever, начавшаяся при прежнем руководстве, успешно продолжается под новым руководством и еще не полностью отражена в рыночной цене компании.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.