Согласно опубликованному в четверг отчету, HSBC повысил целевой уровень цен на акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) до $533 по сравнению с $529 ранее. Это изменение отражает веру HSBC в ожидаемый рост доходов Microsoft во второй половине 2025 финансового года.
Новая ценовая цель установлена даже несмотря на то, что прогноз на первый квартал 2025 финансового года оказался несколько ниже, чем ожидалось. HSBC по-прежнему рекомендует покупать акции Microsoft.
Финансовые результаты Microsoft за четвертый квартал 2024 финансового года оправдали прогнозы аналитиков: компания сообщила о выручке в размере 64,727 миллиарда долларов, что на 15,2 % больше, чем за аналогичный период предыдущего года, и немного выше среднего прогноза в 64,375 миллиарда долларов.
По данным HSBC, маржа операционной прибыли Microsoft составила 43,14 %, что совпало с прогнозами HSBC и немного превысило средний прогноз в 42,67 %.
Прибыль на акцию (EPS) после корректировки на потенциальное разводнение акций составила 2,95 доллара, что на 9,7 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот показатель оказался немного ниже прогноза HSBC в $3,00, но выше среднего прогноза в $2,94.
HSBC также отметил, что Azure, сервис облачных вычислений Microsoft, в четвертом квартале 2024 финансового года продолжает расти на 29 % по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Однако этот показатель несколько снизился по сравнению с 31 % роста в предыдущем квартале.
Microsoft прогнозирует, что в первом квартале 2025 финансового года темпы роста Azure с учетом колебаний валютных курсов составят от 28 до 29 %. Этот прогноз соответствует среднему показателю роста за последние четыре квартала, который составил 29,25 %. Компания ожидает увеличения темпов роста Azure во второй половине 2025 финансового года по мере добавления новых возможностей искусственного интеллекта (ИИ), что поможет устранить существующие ограничения в мощности и удовлетворить растущий спрос.
Несмотря на то что прогнозируемая выручка Microsoft в первом квартале 2025 финансового года составляет 64,3 миллиарда долларов, что ниже ранее ожидавшихся 65,377 миллиарда долларов, HSBC по-прежнему позитивно оценивает потенциал будущего роста Microsoft.
Аналитики прогнозируют, что рост ускорится во второй половине 2025 финансового года благодаря расширению возможностей искусственного интеллекта и более высоким темпам внедрения технологий ИИ. Ожидается, что это приведет к росту спроса и цен на программные приложения.
HSBC по-прежнему рекомендует Microsoft в качестве важной инвестиции в технологический сектор, подчеркивая значительную вовлеченность компании в ИИ и облачные сервисы, постоянный рост выручки, высокую рентабельность и привлекательную стоимость акций.
При обновленном ценовом ориентире HSBC в 533 доллара акции Microsoft будут оценены в 40 раз больше предполагаемой прибыли на акцию в течение следующих 12 месяцев, которая, по расчетам HSBC, составит 13,32 доллара. Это предполагает потенциальный рост цены акций на 26 %.
Эта статья была подготовлена и переведена с помощью технологии искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и Положениями.