Investing.com — Банк Англии проведет свое последнее заседание по денежно-кредитной политике, выйдут стресс-тесты банков ФРС, а индексы нефти и акций растут. Также будут опубликованы последние данные по безработице в США. Вот что движет рынком в четверг, 24 июня.
1. Стресс-тесты ФРС
Федеральная резервная система планирует опубликовать результаты своих ежегодных «стресс-тестов», что может привести к тому, что банки выделят еще миллиарды долларов на обратный выкуп акций и дивиденды.
После пандемии COVID-19 регулирующие органы решили ограничить банковские выплаты, чтобы убедиться, что кредиторы переживут связанный с этим экономический крах.
Однако ожидается, что благодаря экстремальному уровню денежно-кредитных и фискальных стимулов, выдержавшим потери по ссудам, крупнейшие кредиторы легко пройдут эти тесты, что приведет к тому, что ФРС отменит оставшиеся лимиты на распределение капитала.
6 крупнейших банков в США — Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) и Wells Fargo (NYSE:WFC) — увеличит выплаты на $66 млрд до $130 млрд в виде выкупа и дивидендов в течение следующих четырех кварталов, согласно расчетам Гленна Шорра, аналитика Evercore ISI.
2. Тенденция к снижению количества заявок на пособие по безработице возобновится
Окончательные данные по ВВП за первый квартал подтвердят, что американская экономика за первые три месяца года выросла на 6,4% в годовом исчислении, в то время как заказы на товары длительного пользования в мае должны вырасти на 2,8%, восстановившись после падения на 1,3% в предыдущем месяце.
Однако больше всего внимания будет приковано к еженедельным данным по первичным заявкам на пособие по безработице, особенно учитывая то значение, которое ФРС придает рынку труда. На прошлой неделе число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, впервые с апреля выросло.
Ожидается, что их число сократится до 380 тыс. за неделю, закончившуюся 19 июня, после неожиданного роста до 412 тыс. неделей ранее.
3. Фондовый рынок подрастет, а спикеры ФРС продолжат выступления
Фондовые индексы в США откроются в четверг выше, делая отскок после потерь на предыдущей сессии на фоне оптимизма по поводу восстановления экономики.
К 06:45 по восточному времени (10:45 по Гринвичу) фьючерс на Dow Jones вырос на 175 пунктов, или на 0,5%, фьючерс на S&P 500 вырос на 0,5%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 0,6%.
В четверг запланировано выступление еще нескольких чиновников ФРС после заседания центрального банка на прошлой неделе. 6 человек выступят чуть позже, в том числе Джон Уильямс, глава Федерального банка Нью-Йорка, который заявил в понедельник, что требуется еще больше экономического прогресса, прежде чем центральный банк начнет сокращать свои покупки активов.
4. Банк Англии «балансирует на канате»
Банк Англии планирует провести заседание по разработке своей монетарной политики и подобно ФРС столкнется с дилеммой относительно сроков отмены стимулов.
Как ожидается, центральный банк сохранит свою базовую ставку 0,1% — на рекордно низком уровне, в 07:00 по восточному времени (11:00 по Гринвичу), в то время как уходящий с поста главный экономист банка Энди Холдейн, вероятно, будет единственным из 9 членов Комитета по денежно-кредитной политике (MPC), кто проголосует за начало сокращения программы покупки облигаций. В начале этого месяца Холдейн заявил, что экономика Великобритании «разваливается», добавив, что «в настоящий момент трудно найти что-либо, цена на что не росла бы».
Однако центральному банку придется признать, что восстановление экономики Великобритании набирает обороты, и данные по индексу деловой активности (PMI) в среду указывают на то, что экономическая активность превышает уровни прошлого лета. В то же время инфляция также растет, увеличившись до 2,1% в годовом исчислении, что выше целевого показателя центрального банка.
А премьер-министру Борису Джонсону недавно пришлось отложить полное снятие карантина в стране из-за растущего числа случаев заражений «дельта-вариантом» вируса COVID-19, что поставило под сомнение силу восстановления экономики во второй половине года.
5. Цена на нефть выросла, а запасы нефти в США снова сократились
В четверг цены на сырую нефть торговались около многолетних максимумов, а сокращение запасов сырой нефти в США добавило оптимизма по поводу роста спроса на нее во второй половине года.
К 06:45 утра по восточному времени (10:45 по Гринвичу) цена на американскую сырую нефть WTI выросла на 0,1% до $73,16 за баррель после роста в среду вечером до $74,25 за баррель — до пика, не наблюдавшегося с октября 2018 года, в то время как нефть марки Brent подорожала на 0,2% — до $75,37, что чуть ниже максимума в среду $76 и также пика 2018 года.
Рост последовал после того, как Управление энергетической информации США сообщило о сокращении запасов нефти в стране пятую неделю подряд, что является самым продолжительным периодом с января 2021 года.
Официальное агентство зафиксировало сокращение запасов на 7,6 млн баррелей за неделю, закончившуюся 18 июня, после снижения на предыдущей неделе на 7,355 млн баррелей. Запасы бензина также снизились больше, чем ожидалось — на 2,9 млн баррелей.
Продолжающееся сокращение запасов свидетельствует о том, что рынок все более сужается, поскольку значительная часть земного шара продолжает восстанавливаться после эпидемии коронавируса
Автор Питер Нерс