В среду JPMorgan выразил продолжающуюся уверенность в NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), сохранив рейтинг "Выше рынка" и целевую цену $155,00 за акцию. Оптимизм фирмы основан на прогрессе NVIDIA с платформой GPU следующего поколения Blackwell, массовое производство которой ожидается в четвертом квартале.
Аналитик подчеркнул, что ранние проблемы с выходом продукции были решены, и компания ожидает получить несколько миллиардов долларов выручки от GPU Blackwell в четвертом финансовом квартале с сильным ростом в 2025 календарном году.
NVIDIA прояснила свою позицию на фоне недавних опасений по поводу изменений в портфеле решений для стоек, особенно решения GB200 с двойной стойкой 36x2 NVL72. Компания посоветовала инвесторам не придавать чрезмерного значения этим сообщениям, подчеркнув, что платформа GPU Blackwell будет поддерживать более 100 различных конфигураций систем.
Это значительное увеличение по сравнению с 19-20 конфигурациями, поддерживаемыми платформой GPU предыдущего поколения Hopper. Ожидается, что платформа GB200 36x2 NVL72 станет высокообъемной платформой, предлагающей преимущества в плотности мощности и затратах на поддержку инфраструктуры.
Команда компании уверена в устойчивости расходов на ИИ и ускоренные вычисления после 2025 года. Эта уверенность основана на масштабировании GenAI и фундаментальных моделей, проникновении на рынок инференса и ранних стадиях разработки корпоративных и суверенных инициатив в области ИИ. NVIDIA ожидает, что стремление к ускорению существующих рабочих нагрузок в традиционной инфраструктуре центров обработки данных на базе CPU будет способствовать ежегодным инвестициям в инфраструктуру в размере около $500 млрд.
Несмотря на появление конкуренции со стороны стартапов и отечественных решений в области ИИ в Китае, устоявшаяся позиция NVIDIA на рынке рассматривается как значительное конкурентное преимущество. Обширная программная экосистема компании, база разработчиков и прочные партнерские отношения рассматриваются как серьезные барьеры для входа конкурентов. Платформа NVIDIA поддерживает более 5 миллионов разработчиков по всему миру и имеет поддержку глобальных CSP, OEM и ODM. Ее платформа корпоративного ИИ, программного обеспечения и фреймворков, позволяющая клиентам быстро обучать и развертывать собственные модели, еще больше укрепляет доминирование NVIDIA на рынке.
В других недавних новостях, OpenAI, компания, стоящая за ChatGPT, привлекла значительные $6,6 млрд в недавнем раунде финансирования, достигнув постинвестиционной оценки в $157 млрд. Основными участниками раунда финансирования стали Microsoft и Nvidia (NASDAQ:NVDA), а также вернувшиеся инвесторы Thrive Capital и Khosla Ventures. Ожидается, что этот приток капитала будет способствовать будущим проектам и исследованиям OpenAI в области искусственного интеллекта.
Между тем, Apple вышла из переговоров об инвестициях в раунд финансирования OpenAI. Несмотря на это, другие технологические гиганты, такие как Microsoft и Nvidia, остаются вовлеченными в обсуждение финансирования. Ожидается, что раунд финансирования, привлекший значительное внимание, скоро завершится.
В дальнейших событиях, Foxconn, крупнейший в мире контрактный производитель электроники, объявил, что руководители Nvidia, Google и BMW выступят в качестве докладчиков на их ежегодном технологическом форуме. Это мероприятие служит платформой для Foxconn для демонстрации новых продуктов и партнерств, и ожидается, что в этом году обсуждения будут охватывать такие темы, как искусственный интеллект, электромобили и управление цифровым здоровьем.
Наконец, акции Micron Technology Inc. выросли после прогноза устойчивого роста выручки, что связано с растущим спросом на полупроводники, особенно те, которые используются в технологиях ИИ. Этот позитивный прогноз также принес пользу другим игрокам в полупроводниковой отрасли, таким как Nvidia и Broadcom.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция NVIDIA, отмеченная в анализе JPMorgan, дополнительно подтверждается недавними финансовыми данными и экспертными оценками InvestingPro. Особенно примечателен рост выручки компании, который составил впечатляющие 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года. Это соответствует ожиданиям JPMorgan относительно значительной выручки от GPU Blackwell в ближайшие кварталы.
Советы InvestingPro указывают, что NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что свидетельствует о сильном финансовом здоровье и производительности. Этот показатель в сочетании с впечатляющей валовой прибылью компании в 75,98% за последние двенадцать месяцев подчеркивает операционную эффективность и прибыльность NVIDIA в высококонкурентной полупроводниковой отрасли.
Перспективы компании также положительны: InvestingPro сообщает, что 30 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Этот оптимизм отражается в рыночной капитализации NVIDIA в 2,91 трлн долларов, что позиционирует ее как доминирующего игрока в технологическом секторе.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.