В среду аналитик Citi Томас Палмер скорректировал целевую цену акций General Mills (NYSE:GIS), крупного игрока в пищевой промышленности, до 75,00 долларов с предыдущей цели в 76,00 долларов. Фирма решила сохранить нейтральный рейтинг по акциям компании.
Это решение было принято после того, как General Mills сообщила о продажах и прибыли на акцию за первый квартал 2025 финансового года, которые немного превысили консенсус-прогнозы, предоставленные Visible Alpha.
Акции General Mills на момент объявления немного снизились на 0,4%, отстав от индекса S5PACK примерно на 50 базисных пунктов. По мнению аналитика, General Mills продемонстрировала некоторый начальный прогресс, что рассматривается как обнадеживающий знак. Однако компании еще предстоит проделать значительную работу, чтобы достичь целевого показателя роста операционных продаж (OSG) в 0-1% на 2025 финансовый год, и еще больше - для достижения долгосрочной цели в 2-3% OSG. OSG за первый квартал составил -1%.
Аналитик отметил, что акции General Mills в настоящее время торгуются на уровне исторических средних значений при рассмотрении соотношений цены к прибыли (P/E) и стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EV/EBITDA).
Тем не менее, аналитик указал, что потенциальные риски могут возникнуть из-за разводняющего эффект отчуждения активов, что может повлиять на прогнозы будущей прибыли и, в свою очередь, ограничить потенциал роста акций.
Несмотря на эти потенциальные риски, существует также вероятность того, что акции General Mills могут выиграть от изменения рыночной конъюнктуры, при котором инвесторы потенциально могут вернуться к акциям пищевого сектора. Эта динамика иллюстрирует баланс факторов, которые могут повлиять на динамику акций компании в ближайшей перспективе.
Среди других недавних новостей, General Mills сообщила о небольшом снижении квартальных продаж, превзойдя ожидания аналитиков с показателем в 4,85 млрд долларов, что на 1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Стратегическое ценообразование компании на премиальные продукты, такие как снеки и корма для домашних животных, смягчило последствия замедления потребительского спроса.
Citi обновила свой прогноз по акциям General Mills, повысив целевую цену до 76 долларов при сохранении нейтрального рейтинга, ожидая, что компания сообщит о росте операционных продаж и прибыли на акцию, превышающих консенсус-прогнозы.
General Mills также участвовала в деятельности по отчуждению активов. Компания продала свой североамериканский бизнес по производству йогуртов за 2,1 млрд долларов французским молочным компаниям Lactalis и Sodiaal. Ожидается, что эта сделка приведет к 3-процентному разводняющему эффекту на скорректированную прибыль на акцию General Mills в первые 12 месяцев после закрытия, исключая единовременные воздействия и транзакционные издержки. Mizuho подтвердила свою нейтральную позицию по акциям General Mills в свете этого отчуждения.
Кроме того, General Mills назначила Ашиша Саксену на должность директора по стратегии и росту и рассматривает возможные слияния и поглощения в диапазоне от 1 до 1,5 млрд долларов. Эти недавние события подчеркивают стратегические шаги компании в условиях рыночных вызовов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.