RBC Capital сохранил свою позитивную позицию в отношении акций BNP Paribas SA (BNP: FP) (OTC: BNPQY), подтвердив рейтинг Outperform и целевую цену в 79,00 EUR.
Фирма отметила устойчивые доходы банка, не связанные с чистым процентным доходом (NII), как преимущество в контексте снижающихся процентных ставок.
Прозрачность банка в отношении своего подразделения по торговле акциями также была отмечена как положительный фактор, особенно учитывая, что динамика прибыли сыграла важную роль в росте стоимости акций.
По мнению RBC Capital, хотя темпы повышения прогнозов прибыли на глобальных рынках могут быть постепенными, ожидается, что улучшение показателей в этом секторе будет способствовать росту балансовой стоимости банка и генерации капитала.
BNP Paribas сосредоточился на предоставлении большей ясности о своем бизнесе по торговле акциями - области, которая ранее приводила к положительным пересмотрам оценок акций банка. Этот шаг рассматривается как ответ на требования инвесторов о большей прозрачности и как способ поддержания уверенности в потоках доходов и финансовом здоровье банка.
Бизнес банка по торговле акциями был определен как ключевой фактор повышения оценок акций, и RBC Capital предполагает, что показатели банка в этой области будут поддерживать его общий финансовый рост.
Анализ RBC Capital показывает, что BNP Paribas хорошо позиционирован для получения выгоды от своего стратегического фокуса на областях, менее зависимых от процентных ставок.
В других недавних новостях, Morgan Stanley повысил целевую цену для BNP с 82,00 EUR до 86,00 EUR, сохранив рейтинг Equalweight. Это корректировка произошла после распределения капитала BNP Paribas от недавней продажи Bank of the West, что, как ожидается, принесет рентабельность собственного капитала выше 16%. Несмотря на то, что коэффициент базового капитала первого уровня (Common Equity Tier 1) не оправдал ожиданий в последнем квартале, прогнозируется, что он останется относительно стабильным.
Банк использовал 55 базисных пунктов капитала, полученного от продажи, с потенциалом повышения прибыльности со временем. Однако аналитики Morgan Stanley отметили ограниченную видимость этих прибылей. Фирма также подчеркнула, что дивидендная доходность и доходность от обратного выкупа акций BNP Paribas остаются на 1 процентный пункт ниже среднего показателя по сектору.
Обращаясь к французским рынкам, неожиданное решение президента Эммануэля Макрона провести внеочередные выборы взволновало финансовые рынки. Это привело к опасениям по поводу фискальной стабильности во Франции и потенциальных последствий для французских банков, включая BNP Paribas. Инвесторы внимательно следят за результатами предстоящих раундов голосования.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.