В среду BMO Capital Markets изменила свою позицию по Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY), повысив рейтинг акций компании-разработчика видеоигр с "Соответствует рынку" до "Лучше рынка", хотя целевая цена была скорректирована до 22,00 евро с предыдущих 27,00 евро.
Фирма назвала текущую оценку акций убедительной причиной для повышения рейтинга, отметив, что акции торгуются примерно в 2,7 раза выше прогнозируемого показателя EBITDA на 2026 финансовый год, что значительно ниже 10-летнего среднего форвардного показателя в 10,5 раз.
Фирма признала, что инвесторы могут слишком остро реагировать на неутешительные данные о продажах игры Ubisoft "Star Wars Outlaws" сторонними разработчиками. Несмотря на это, BMO Capital Markets видит ценную возможность, предполагая, что у игры может быть более длительный потенциал продаж, который еще не был полностью реализован.
Ключевым событием, которое потенциально может повысить показатели Ubisoft, является ожидаемый ноябрьский запуск "Assassin's Creed Shadows". Франшиза исторически превосходила внутренние ожидания, и выпуск новой игры может стать катализатором для акций компании.
Хотя BMO Capital консервативно снизила прогнозы по прибыли Ubisoft на 2025 и 2026 финансовые годы, фирма по-прежнему считает акции привлекательно оцененными. Эта переоценка отражает веру в способность компании восстановиться и расти, несмотря на недавнее снижение целевой цены.
Повышение рейтинга происходит в то время, когда оценка Ubisoft находится на почти 10-летнем минимуме, что предполагает возможную недооценку акций. Пересмотренный прогноз BMO Capital дает более оптимистичный взгляд на будущие финансовые показатели и рыночные позиции Ubisoft.
В других недавних новостях Ubisoft Entertainment SA сталкивается с пересмотренными финансовыми ожиданиями и задержками выпуска игр. Exane BNP Paribas понизила рейтинг акций Ubisoft с "Лучше рынка" до "Нейтрально", установив новую целевую цену в 14,50 евро, что значительно ниже предыдущих 32,00 евро. На это решение повлияли низкие показатели AAA-тайтлов Ubisoft и игр по модели free-to-play.
TD Cowen, отмечая показатели бронирований Ubisoft за первый квартал 2025 финансового года, сохранила рейтинг "Держать", но снизила целевую цену акций с 27,00 евро до 23,00 евро после переноса выпуска двух крупных мобильных игр на 2026 финансовый год.
Между тем, Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для Ubisoft, сохранив целевую цену в 45,00 евро, после того как на мероприятии Ubisoft Forward 2024 были представлены крупные предстоящие релизы, включая "Star Wars Outlaws" и "Assassin's Creed Shadows".
Аналитика InvestingPro
Ubisoft Entertainment SA (OTC: UBSFY) представляет интересный случай для инвесторов, с данными в реальном времени, подчеркивающими некоторые причины повышения рейтинга BMO Capital Markets. В частности, валовая маржа прибыли компании впечатляюще высока - 91,13% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года, что указывает на эффективное управление и сильную рыночную позицию ее продуктов. Кроме того, оценка компании предполагает высокую доходность свободного денежного потока, что часто является хорошим знаком для инвесторов, ищущих компании, способные эффективно генерировать денежные средства.
Несмотря на недавнее снижение цен, когда акции значительно упали за последний год и последние три месяца, рынок, возможно, переоценил ситуацию в негативную сторону. Согласно советам InvestingPro, акции находятся в зоне перепроданности, что предполагает, что текущие уровни цен могут предоставить точку входа для инвесторов, ориентированных на стоимость. Более того, учитывая прогнозы аналитиков о прибыльности компании в этом году и ее прибыльность за последние двенадцать месяцев, долгосрочные перспективы могут быть благоприятными.
Для тех, кто ищет дополнительную информацию, InvestingPro предлагает дополнительные советы по Ubisoft Entertainment SA, которые можно найти на https://ru.investing.com/pro/UBSFY. Эти советы углубляются в другие ключевые показатели и прогнозы, которые могут повлиять на инвестиционные решения. На данный момент доступно 11 дополнительных советов InvestingPro для Ubisoft, предоставляющих комплексный анализ для потенциальных инвесторов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.