В среду BTIG сохранила нейтральную позицию по акциям OneMain (NYSE:OMF) после анализа ежемесячных данных компании за август. Оценка фирмы показала, что чистые убытки соответствовали их прогнозу на третий квартал в 7,20%, отражая уровень просрочек первого квартала. Следовательно, BTIG уверена в своем прогнозе прибыли на акцию (EPS) OneMain на третий квартал в размере 1,16 доллара.
Данные показали небольшое увеличение просрочек на 30-89 дней в августе, на 10 базисных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем, что является более медленным ростом по сравнению с увеличением на 26 базисных пунктов в июле. Это знаменует изменение предыдущей тенденции ускорения просрочек за последние четыре месяца.
Уровень просрочек теперь вернулся к показателям января 2024 года. Кроме того, убытки в августе выросли на 12 базисных пунктов по сравнению с предыдущим месяцем, снова показывая замедление по сравнению с увеличением на 28 базисных пунктов в июле.
Недавние тенденции подтверждают заявление генерального директора Дага Шульмана в прошлом месяце, предполагающее, что финансовое положение потребительской базы OneMain с близким к первоклассному кредитным рейтингом стабилизируется. Однако, несмотря на замедление роста просрочек и убытков, BTIG выразила желание увидеть улучшение абсолютных показателей, отметив, что текущие уровни убытков все еще значительно выше исторического диапазона OneMain в 6-6,5%.
BTIG также отметила, что уровень просрочек в августе был вторым самым высоким с 2016 года, после приобретения OneMain компанией Springleaf. Фирма выразила обеспокоенность тем, что их прогноз уровня убытков на 2025 год в 6,85%, который соответствует руководству компании, может быть слишком оптимистичным. Они предположили, что если тенденция убытков сохранится, это может привести к более строгим стандартам андеррайтинга, потенциально замедляя рост и влияя на кредитные тенденции.
Финансы OneMain и перспективы будут дополнительно обсуждаться во время Финансовой конференции BTIG, где CFO OneMain Дженни Остерхаут выступит в четверг, 19 сентября. Заинтересованным сторонам предложено связаться со своим представителем BTIG для регистрации на мероприятие.
С точки зрения оценки, акции OneMain торгуются с коэффициентом 9,3 к прогнозируемой BTIG прибыли на акцию на 2024 год и 6,1 к прогнозируемой прибыли на акцию на 2025 год. BTIG отметила, что эта оценка кажется завышенной по сравнению с историческими нормами, предполагая осторожный взгляд на текущую цену акций.
В других недавних новостях OneMain Holdings произошли значительные изменения. Компания объявила о неожиданной отставке Анеека С. Мамика из совета директоров, что является существенным изменением, учитывая роль Мамика с момента приобретения консорциумом аффилированных лиц Värde и Apollo Global Management значительной доли акций компании. Последствия этого изменения в составе совета директоров еще предстоит увидеть.
В финансовом плане OneMain Financial сообщила о положительных результатах за второй квартал 2024 года, с ростом общей выручки на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,4 млрд долларов. Ужесточение стандартов андеррайтинга компании привело к улучшению кредитных показателей, и ожидается рост объемов выдачи кредитов позже в году. Ожидается, что сектора кредитных карт и автофинансирования OneMain Financial станут значительными факторами будущего роста.
Кроме того, компания успешно привлекла 1,9 млрд долларов через выпуск долговых обязательств, подчеркивая свою приверженность стабильным регулярным дивидендам. OneMain Financial ожидает, что к концу года ее дебиторская задолженность достигнет 24,5 млрд долларов, сохраняя консервативный подход к андеррайтингу. Аналитик Дженни Остерхаут выразила уверенность в снижении убытков в оставшейся части года, указывая на потенциальный рост в ближайшем будущем.
Инсайты InvestingPro
OneMain (NYSE:OMF) показала заметные результаты на рынке со значительной доходностью за последнюю неделю, отражая 10,55% общей доходности по цене. Это соответствует совету InvestingPro, который подчеркивает сильную доходность акций за последние пять лет. Более того, приверженность OneMain ценности для акционеров очевидна в их существенной дивидендной доходности в 8,57%, которая выросла на 4,0% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
С рыночной капитализацией в 5,81 млрд долларов и коэффициентом цена/прибыль (P/E) 9,95, показатели оценки OneMain дают представление о финансовом здоровье компании и восприятии рынка. Скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 9,77, что предполагает относительно скромную оценку акций по отношению к прибыли. Валовая маржа прибыли компании впечатляет и составляет 92,24%, что указывает на сильную способность сохранять прибыль после учета себестоимости проданных товаров.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, доступны дополнительные советы InvestingPro по OneMain, включая информацию о волатильности цен на акции и прогнозы прибыльности на год. Чтобы узнать больше, посетите платформу InvestingPro для OneMain по адресу: https://ru.investing.com/pro/OMF.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.