В среду Wells Fargo скорректировал свой прогноз по Ferguson Plc. (NYSE: FERG), снизив целевую цену до 225 долларов с предыдущих 250 долларов. Несмотря на это снижение, фирма сохранила рейтинг "Overweight" для акций. Этот шаг был сделан на фоне роста акций Ferguson на 4%, в то время как индекс S&P 500 оставался неизменным.
Аналитик Wells Fargo отметил, что хотя прогноз Ferguson на 2025 финансовый год указывает на более низкий, чем ожидалось, рост выручки в низких однозначных цифрах, это соответствует текущим рыночным проблемам, которые, как ожидается, также будут расти аналогичными темпами. Прогноз Ferguson учитывает дополнительную дефляцию сырьевых товаров, но также включает 3-4 процентных пункта опережения компанией рынка, причем около 1 пункта связано с завершенными слияниями и поглощениями на сумму около 250 миллионов долларов.
Ожидается, что вторая половина года будет сильнее первой, что, по словам аналитика, создает "еще одну историю двух половин". Этот прогноз считается разумным в свете снижения процентных ставок. Руководство Ferguson установило консервативные ожидания, избегая агрессивных прогнозов по выручке.
На 2025 финансовый год прогнозируемая маржа EBIT Ferguson составляет от 9,0% до 9,5%. Этот прогноз разумно учитывает потенциальное давление, включая влияние дефляции на расходы на продажи, общие и административные расходы (SG&A). Однако он также предполагает, что финансовые показатели могут превзойти ожидания.
В заключение аналитик Wells Fargo выразил мнение, что соотношение риска и доходности для Ferguson является благоприятным. Прогноз компании, хотя и консервативный, рассматривается как достижимый, а стратегические шаги фирмы, такие как деятельность по слияниям и поглощениям, как ожидается, положительно повлияют на ее результаты.
В других недавних новостях, Ferguson PLC сообщила о стабильном росте, несмотря на рыночные проблемы. Отчет о доходах компании за четвертый квартал показал умеренное увеличение выручки, которая достигла 7,9 миллиарда долларов, что на 1,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Скорректированная операционная прибыль выросла на 5,3% до 857 миллионов долларов, а скорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась на 7,6% до 2,98 доллара. За финансовый год компания достигла общей выручки в 29,6 миллиарда долларов и сгенерировала устойчивый операционный денежный поток в размере 1,9 миллиарда долларов.
Ferguson также объявила, что вернула акционерам 1,4 миллиарда долларов в виде дивидендов и обратного выкупа акций. В будущем Ferguson ожидает рост выручки в низких однозначных цифрах и стремится к скорректированной операционной марже от 9,0% до 9,5%. Компания также планирует капитальные вложения в размере от 400 до 450 миллионов долларов для поддержки инициатив роста.
Выводы InvestingPro
По мере того как Ferguson Plc. (NYSE: FERG) движется по финансовому году, недавние данные от InvestingPro предоставляют нюансированный взгляд на результаты деятельности компании и ее рыночную позицию. С рыночной капитализацией в 41,67 миллиарда долларов и коэффициентом P/E 22,58, Ferguson торгуется с высокой оценкой относительно краткосрочного роста прибыли. Это подтверждается коэффициентом P/E 22,29 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Несмотря на небольшое снижение выручки на 1,14% за тот же период, компания сохраняет высокую валовую маржу в 30,46%, что может свидетельствовать о ее ценовой власти и операционной эффективности. Один из советов InvestingPro, который выделяется, - это значительная доходность Ferguson за последнюю неделю, с 9,8% увеличением общей доходности, демонстрирующим моментальное бычье настроение инвесторов.
Аналитики умерили свои ожидания по прибыли на предстоящий период, однако ожидается, что компания останется прибыльной в этом году, с положительной рентабельностью активов в 11,74%. Позиция ликвидности Ferguson также выглядит устойчивой, с ликвидными активами, превышающими краткосрочные обязательства. Стоит отметить, что Ferguson считается видным игроком в индустрии торговых компаний и дистрибьюторов и имеет умеренный уровень долга, что может обеспечить ей стабильность для преодоления рыночных колебаний. Для читателей, желающих глубже погрузиться в финансовые перспективы Ferguson, InvestingPro предлагает дополнительные советы и метрики, которые можно найти на Investing.com/pro/FERG.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.