В среду Deutsche Bank сохранил рейтинг "Держать" для Workday (NASDAQ:WDAY) с неизменной целевой ценой 275,00 долларов. После Дня финансового аналитика Workday взгляд фирмы на акции компании остался неизменным.
Руководство Workday подтвердило свои среднесрочные цели, которые соответствуют предыдущим ожиданиям. Эти цели включают примерно 15% рост выручки от подписки и около 30% операционной маржи без учета GAAP. Кроме того, была поставлена новая цель по марже свободного денежного потока около 30%.
Во время мероприятия руководство Workday выразило уверенность в достижении цели роста в 15%. Этот оптимизм основан на сочетании привлечения новых клиентов и расширения бизнеса с существующими клиентами. Стратегия Workday включает использование возможностей в области искусственного интеллекта, решений для финансового управления, международной экспансии и партнерств. Компания проявила особый энтузиазм в отношении своей партнерской экосистемы, потенциала рынка Азиатско-Тихоокеанского региона и Японии (APJ), а также сегмента предприятий среднего размера.
Однако было отмечено снижение ожиданий для сегмента крупных предприятий в решениях Workday по финансовому управлению. Мероприятие было больше сосредоточено на перспективных возможностях в сегменте предприятий среднего размера и отраслевых решениях. Несмотря на это, сохраняются опасения относительно способности компании достичь целевых показателей роста выручки, особенно учитывая более быстрое замедление темпов роста в годовом исчислении для решений по финансовому управлению по сравнению с управлением человеческим капиталом (HCM).
Анализ Deutsche Bank предполагает, что, хотя рост, вероятно, продолжится двузначными темпами в течение нескольких лет, в соответствии с прогнозом Gartner для рынка SaaS ERP, значительных изменений в настроениях инвесторов после мероприятия не ожидается.
Фирма считает, что прогресс Workday в области маржи не поставит под угрозу будущий рост выручки, учитывая операционную эффективность и рычаги в бизнес-модели компании. Целевая цена в 275 долларов представляет собой мультипликатор 29x стоимости предприятия к свободному денежному потоку на календарный 2025 год (EV/CY25 FCF).
Выводы InvestingPro
Данные InvestingPro подчеркивают сильную финансовую позицию и рыночные показатели Workday (NASDAQ:WDAY). Компания обладает солидной рыночной капитализацией в 65,48 млрд долларов, что указывает на ее значительное присутствие в отрасли. Коэффициент P/E Workday составляет 42,59, отражая уверенность инвесторов в ее потенциале прибыли, при этом скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года составляет 41,86. Это дополнительно подтверждается существенным ростом выручки на 17,07% за тот же период, демонстрируя способность компании расширять свою финансовую верхнюю строку.
Валовая маржа прибыли Workday особенно впечатляет и составляет 75,77%, подчеркивая эффективность компании в поддержании прибыльности своих операций. Кроме того, рост EBITDA Workday заслуживает внимания, увеличившись на 183,45% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года. Это свидетельствует о сильных операционных показателях и потенциале для дальнейшей прибыльности.
Советы InvestingPro для Workday подчеркивают ликвидность компании и рыночную оценку. Workday имеет больше наличных средств, чем долгов, обеспечивая финансовую стабильность и гибкость. Кроме того, 25 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что указывает на позитивные настроения относительно будущих показателей компании. С дополнительными советами, доступными на InvestingPro, включая информацию о мультипликаторах оценки и прибыльности, инвесторы могут получить комплексное понимание инвестиционного потенциала Workday.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансового здоровья и рыночного положения Workday, доступны дополнительные советы InvestingPro, предоставляющие ценную информацию для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.