В среду Deutsche Bank скорректировал целевую цену акций Compass Minerals International (NYSE:CMP), снизив ее до 14,00 долларов с предыдущих 15,00 долларов, при этом сохранив рекомендацию "покупать". Корректировка последовала за публикацией Compass Minerals предварительных результатов за третий финансовый квартал, в котором показатель EBITDA превысил ожидания на 128%.
Компания также представила прогноз на четвертый финансовый квартал, который на 52% превысил среднее значение консенсус-прогноза. Кроме того, Compass Minerals сообщила, что объемы заказов на противогололедные реагенты для автомагистралей соответствовали ожиданиям, а цены превысили прогнозы.
Несмотря на положительные предварительные результаты, Compass Minerals столкнулась с проблемами в финансовой отчетности. Компания не смогла подать форму 10-Q за период, закончившийся 30 июня, из-за выявленных искажений и существенных недостатков в исторических финансовых отчетах. Эти проблемы в основном связаны с условным вознаграждением от приобретения Fortress North America.
Благоприятные показатели третьего квартала и прогноз на четвертый квартал были обусловлены более низкими, чем ожидалось, затратами, связанными с сокращением производства на соляной шахте Годерич. Результаты и прогноз сегмента Plant Nutrition соответствовали ожиданиям.
По мере продвижения сезона торгов на противогололедные реагенты для автомагистралей Северной Америки, который завершен на 70%, Compass наблюдает снижение объемов заказов на 7-10% и снижение цен на 2%. Эти цифры соответствуют прогнозам, учитывая высокий уровень запасов соли после двух мягких зим.
Compass Minerals активно работает над сокращением запасов соли и более быстрым их превращением в денежные средства. Несмотря на снижение объемов торгов и цен, результаты все еще лучше, чем ожидалось, учитывая текущий уровень запасов.
Deutsche Bank поддерживает стратегию Compass Minerals, направленную на генерацию денежных средств и сокращение долга, учитывая ценные активы компании в области соли и питания растений. Пересмотренный анализ суммы частей (SOTP) лежит в основе новой целевой цены в 14 долларов, что представляет собой потенциал роста на 26% от текущей цены акций.
В других недавних новостях Compass Minerals сообщила о высоких показателях третьего квартала с выручкой в 202,9 млн долларов, несмотря на продолжающийся пересмотр прошлой финансовой отчетности из-за ошибок в бухгалтерском учете. В частности, сегменты Salt и Plant Nutrition показали сильные результаты, причем сегмент Salt увеличил прогноз скорректированной EBITDA на 2024 год на 15 млн долларов.
Компания также сталкивается с проблемой соответствия требованиям Нью-Йоркской фондовой биржи из-за задержки в подаче квартального финансового отчета, что объясняется необходимостью пересмотра финансовых отчетов компании за несколько предыдущих кварталов.
В Compass Minerals также произошли изменения в руководстве. Эшли Уорд назначена вице-президентом, корпоративным контролером и главным бухгалтером, а Джеффри Кэти назначен новым финансовым директором. Однако компания объявила о немедленной отставке своего главного операционного директора Гордона Данна.
В финансовом плане Compass Minerals сообщила о смешанных результатах второго квартала 2024 финансового года, с уменьшением объемов продаж в сегменте Salt из-за мягкой зимней погоды. Однако валовая выручка на тонну увеличилась на 9%, а чистая выручка на тонну - на 11% в годовом исчислении.
Компания приняла меры, такие как приостановка выплаты дивидендов и временное сокращение производства на шахте Годерич, для улучшения денежного потока и сокращения долга. Это одни из последних событий в Compass Minerals.
Выводы InvestingPro
На фоне пересмотренной Deutsche Bank целевой цены для Compass Minerals International (NYSE:CMP), текущие данные и выводы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих эти акции. При рыночной капитализации в 460,87 млн долларов, оценка компании отражает проблемы, включая отрицательный коэффициент P/E -2,25. Однако, глядя вперед, скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 10,27, что указывает на потенциал улучшения прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Compass Minerals работает со значительной долговой нагрузкой и быстро расходует денежные средства, что согласуется с озабоченностью Deutsche Bank относительно фокуса компании на генерации денежных средств и сокращении долга. С положительной стороны, аналитики ожидают рост чистой прибыли в этом году, и компания поддерживала выплату дивидендов в течение 21 года подряд. Эти выводы могут заверить инвесторов в приверженности компании доходности акционеров, несмотря на недавние финансовые проблемы.
Наконец, стоит отметить, что акции компании показали значительную доходность за последнюю неделю, с общей доходностью по цене 32,58%, что резко контрастирует с падением на 59,41% за последний год. Эти недавние gains могут сигнализировать о доверии инвесторов после положительных результатов третьего квартала и прогноза на четвертый квартал. Для тех, кто заинтересован в дальнейшем анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro, которые глубже рассматривают финансовое здоровье и будущие перспективы Compass Minerals.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.