В среду BofA Securities незначительно скорректировала целевую цену акций FedEx Corporation (NYSE:FDX), снизив ее до 345 долларов с предыдущего уровня в 347 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Корректировка происходит накануне ожидаемого объявления финансовых результатов FedEx за первый квартал 2025 финансового года, которое запланировано на четверг, 19 сентября.
Аналитик фирмы объяснил снижение прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) за квартал на 9% до 4,76 долларов сезонным снижением спроса. Несмотря на ослабление спроса, аналитик отметил продолжающиеся усилия FedEx по достижению существенной экономии затрат. Ожидается, что инициатива DRIVE компании приведет к структурной экономии затрат в размере 2,2 млрд долларов в 2025 финансовом году, а дополнительные 2 млрд долларов экономии будут получены благодаря стратегии Network 2.0 в период с 2025 по 2027 финансовые годы.
FedEx недавно реструктурировала свои отчетные сегменты, объединив подразделения Express, Ground и Services в новый сегмент Federal Express. Ожидается, что этот сегмент, на который приходится 85% выручки компании, покажет небольшое улучшение объемов в годовом исчислении, особенно перед потерей контракта с USPS 1 октября. Ожидается, что операционная маржа Federal Express в первом квартале останется на уровне прошлого года и составит 7,3%.
Для объединенных предприятий Express и Ground, теперь работающих под названием Federal Express, аналитик прогнозирует, что они станут основными факторами улучшения скорректированной прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) и маржи компании в 2025 финансовом году, с ожидаемой операционной маржой 7,7% по сравнению с 7,0% в предыдущем финансовом году.
Что касается FedEx Freight, фирма прогнозирует операционную маржу в первом квартале на уровне 21,3%, что представляет собой последовательный прирост на 10 базисных пунктов, но не достигает исторического уровня улучшения с четвертого по первый квартал в 210 базисных пунктов. Это объясняется менее чем идеальным сезонным спросом, слабой промышленной экономикой и недавним закрытием Yellow 28 июля 2023 года.
На 2025 финансовый год FedEx стремится к умеренному улучшению маржи Freight за счет более высоких доходов и объемов, при этом аналитик фирмы оценивает операционную маржу в 19,6%, что отражает увеличение на 30 базисных пунктов в годовом исчислении.
С учетом этих соображений, BofA Securities установила прогноз EPS FedEx на 2025 финансовый год на уровне 20,25 долларов, что находится на нижней границе диапазона прогноза компании от 20,00 до 22,00 долларов.
В других недавних новостях, FedEx Corporation была в центре внимания нескольких заметных событий. BMO Capital сохранил рейтинг "Соответствие рынку" для FedEx, прогнозируя рост выручки в низком до среднего однозначном диапазоне и прибыль на акцию между 20 и 22 долларами на 2025 финансовый год. Обновленный прогноз фирмы учитывает недавние изменения в отчетности компании и более мягкую макроэкономическую среду.
Кроме того, Baird сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для FedEx, несмотря на корректировки оценок компании за первый и второй кварталы из-за различных проблем. Фирма остается оптимистичной в отношении прогноза FedEx на 2025 финансовый год и ее инициативы по экономии DRIVE.
Более того, FedEx объявила о возможных перебоях в обслуживании в Луизиане из-за ожидаемого воздействия шторма Франсин, что повлияет на услуги по приему и доставке в некоторых частях штата. Компания также возобновила свои международные приоритетные входящие и исходящие услуги в Украине и восстановила свои международные услуги доставки в Израиль и из него. TD Cowen также отметил продолжающиеся корректировки, которые UPS и FedEx проводят после COVID, с осторожным оптимизмом в отношении предстоящего пикового сезона.
Наконец, FedEx, наряду с UPS, планирует значительные сокращения рабочих мест в рамках более широкой тенденции сокращения расходов и реструктуризации в различных отраслях. Компания также в настоящее время сталкивается со значительными сбоями в сети из-за глобального сбоя IT, вызванного сторонним поставщиком программного обеспечения, что может привести к задержкам доставки. Это недавние события, которые инвесторам следует иметь в виду.
Выводы InvestingPro
По мере приближения FedEx Corporation (NYSE:FDX) к объявлению финансовых результатов за первый квартал 2025 финансового года, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов. Рыночная капитализация компании составляет внушительные 72,84 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли.
Несмотря на недавние корректировки прогнозов прибыли, FedEx была отмечена за сильные показатели за последние три месяца, с общей доходностью по цене 21,1%, и поддержание роста дивидендов на уровне 9,52% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года. Это свидетельствует о способности компании создавать акционерную стоимость даже в сложных экономических условиях.
Советы InvestingPro подчеркивают, что FedEx повышала дивиденды в течение трех лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 23 лет подряд, демонстрируя свою приверженность возврату стоимости акционерам. Более того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует позитивному настрою, выраженному BofA Securities. Однако отмечается, что компания торгуется с высоким коэффициентом P/E 17,02 относительно краткосрочного роста прибыли, что может потребовать осторожности от инвесторов, ориентированных на стоимость.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, доступны дополнительные советы InvestingPro для FedEx на https://ru.investing.com/pro/FDX, предоставляющие комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эта дополнительная информация может быть crucial для инвесторов, принимающих обоснованные решения в преддверии объявления о доходах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.