В среду DA Davidson сохранила рейтинг "покупать" и целевую цену 223,00 долларов для e.l.f. Beauty (NYSE:ELF), несмотря на более медленный, чем ожидалось, рост продаж в точках продаж (POS). Недавние показатели компании продемонстрировали замедление за последние две недели: рост POS снизился до +13,6% в годовом исчислении (г/г) и +9,8% г/г соответственно. Кроме того, двухлетний показатель также показал замедление.
Аналитик отметил, что рост POS не ускорился до +20% г/г, как ожидалось, несмотря на то, что сравнения с предыдущим годом стали более благоприятными. Замедление наблюдалось даже несмотря на то, что сравнения с предыдущим годом в октябре опускаются до уровня +40%, что потенциально могло бы позволить ускорить рост POS.
Несмотря на недавнее замедление, DA Davidson сохраняет оптимизм в отношении перспектив e.l.f. Beauty. Фирма полагает, что компания все еще сможет превзойти консенсус-прогнозы на второй финансовый квартал 2025 года (F2Q25) и даже может повысить свой прогноз на весь 2025 финансовый год (FY25). Однако аналитик предполагает, что масштаб превышения и потенциальное повышение прогноза могут быть менее существенными, чем ожидалось ранее.
Целевая цена аналитика в 223 доллара основана на мультипликаторе 38 к прогнозируемому показателю EBITDA на 2025 календарный год в размере 333 миллионов долларов. Эта оценка отражает уверенность фирмы в долгосрочных перспективах роста e.l.f. Beauty, несмотря на текущее замедление темпов роста POS.
Реакция рынка на показатели e.l.f. Beauty и будущие прогнозы может оставаться неопределенной до тех пор, пока генеральный директор компании не сформулирует четкую долгосрочную стратегию роста. Инвесторы могут столкнуться с некоторой волатильностью в торговле акциями e.l.f. Beauty до тех пор, пока такой алгоритм роста не будет представлен.
Среди других недавних новостей, e.l.f. Beauty сообщила о 50-процентном увеличении чистых продаж и росте валовой маржи на 80 базисных пунктов, что ознаменовало 22-й квартал подряд роста продаж. Компания также утвердила новую программу обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов долларов и повысила прогноз на весь год, прогнозируя рост чистых продаж на 25-27% и рост скорректированного показателя EBITDA на 26-28%.
Эти события последовали за недавней корректировкой целевой цены e.l.f. Beauty: TD Cowen до 150 долларов, Piper Sandler до 162 долларов и BofA Securities до 190 долларов, все с сохранением рейтинга "покупать". B.Riley начала освещение e.l.f. Beauty с рейтингом "покупать" и целевой ценой 175 долларов.
Компания также расширила свое глобальное присутствие через стратегические партнерства в розничной торговле и расширение рынков, включая крупный запуск в розничной торговле в Германии и увеличение присутствия в нескольких странах. Этот рост подкрепляется стремлением сделать красоту доступной для всех и реагированием на потребительский спрос в различных регионах.
Несмотря на более мягкую макроэкономическую среду, аналитики сохраняют позитивный настрой в отношении способности компании достичь верхней границы прогнозов руководства как по выручке, так и по прибыли.
Аналитика InvestingPro
В свете текущих рыночных показателей e.l.f. Beauty и оптимистичного прогноза DA Davidson, данные и советы InvestingPro предлагают дополнительный контекст для инвесторов. Рыночная капитализация компании составляет внушительные 6,34 миллиарда долларов, с высоким коэффициентом P/E 51,12, что свидетельствует о доверии инвесторов к ее будущим доходам. Это дополнительно подтверждается впечатляющим ростом выручки на 68,32% в годовом исчислении за последние двенадцать месяцев до первого квартала 2023 года. Валовая прибыль за этот период также была высокой, на уровне 70,91%, что подчеркивает эффективность компании в управлении себестоимостью проданных товаров.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году, что согласуется с позитивным прогнозом DA Davidson о превышении консенсус-прогнозов на F2Q25. Более того, валовая прибыль e.l.f. Beauty была впечатляющей, что подтверждает прочное финансовое здоровье компании. Стоит отметить, что акции в настоящее время считаются перепроданными согласно индексу RSI, что может указывать на потенциальную возможность отскока для инвесторов.
Для тех, кто ищет более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает дополнительные сведения о e.l.f. Beauty, с общим количеством 19 доступных советов, предоставляя более глубокое погружение в финансовое здоровье компании и рыночные показатели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.