Citi снизила целевую цену акций ASML Holding NV (ASML: NA) (NASDAQ: ASML), ведущего поставщика оборудования для производства полупроводников, до 1 150 евро с 1 250 евро, подтвердив при этом рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка произошла после периода снижения интереса инвесторов в течение лета, на что повлияли замедление отраслевого цикла и пересмотр прогнозов капитальных затрат Intel в сторону уменьшения, что отразилось на перспективах продаж оборудования для производства пластин (WFE) на 2025 год.
Citi пересмотрела прогнозы роста ASML, снизив оценку продаж компании на 2025 год на 5%, что немного выше середины ожидаемого диапазона.
Эта корректировка менее серьезна, чем 20%-ное колебание, которого ожидали некоторые инвесторы. Несмотря на эти краткосрочные трудности, Citi считает, что долгосрочные перспективы ASML остаются сильными, поддерживаемые потенциальным ростом в области искусственного интеллекта (AI) и значительным повышением производительности инструментов и интенсивности литографии.
Citi ожидает, что предстоящие оценки заказов ASML за третий квартал, прогнозируемые на уровне 5,5 млрд евро, в сочетании с положительным исходом Дня рынков капитала (CMD) компании, приведут к улучшению рыночных настроений и оценки.
Текущая оценка акций ASML, торгующихся примерно в 23 раза выше прибыли 2025 года, считается близкой к самым низким уровням, что указывает на потенциал восстановления.
Подтверждение Citi рейтинга акций ASML следует за всесторонними обсуждениями с инвесторами и презентацией генерального директора ASML на Глобальной конференции Citi по технологиям, медиа и телекоммуникациям.
Среди других недавних новостей, ASML Holding NV стала объектом различных аналитических пересмотров. Deutsche Bank снизил целевую цену для ASML до 950 евро, ссылаясь на прогнозируемое снижение продаж в Китае на 22% к 2025 году из-за проблем на рынке полупроводников.
Несмотря на это, фирма сохранила рейтинг "покупать". BofA Securities также снизила целевую цену для ASML, сохранив при этом рейтинг "покупать", из-за пониженных прогнозов прибыли на 2025 и 2026 годы. Morgan Stanley последовал их примеру, скорректировав целевую цену, но сохранив рейтинг "выше рынка".
Между тем, UBS понизил рейтинг акций ASML с "покупать" до "нейтрально", а Barclays повысил его с "равновесного" до "выше рынка". Корректировки являются реакцией на недавние события, включая усиление контроля за экспортом оборудования ASML для производства чипов со стороны Нидерландов, в соответствии с ограничениями США, и недовольство, выраженное Китаем в отношении этих мер контроля.
Аналитика InvestingPro
В связи с недавней корректировкой целевой цены ASML Holding NV со стороны Citi, инвесторы внимательно следят за финансовым здоровьем и рыночной позицией компании. Согласно данным InvestingPro в реальном времени, ASML имеет солидную рыночную капитализацию в 314,49 млрд долларов США и поддерживает высокий коэффициент цена/прибыль (P/E) на уровне 41,93, что отражает премиальную оценку на рынке. Несмотря на небольшое снижение выручки за последние двенадцать месяцев, с ростом выручки -1,6%, валовая прибыль ASML остается высокой на уровне 51,44%, что указывает на эффективное управление затратами и прочную прибыльность.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ASML является ведущим игроком в отрасли полупроводников и полупроводникового оборудования, с денежными потоками, достаточными для покрытия процентных платежей. Эта финансовая стабильность дополнительно подкрепляется впечатляющим послужным списком компании по выплате дивидендов на протяжении 18 лет подряд, что свидетельствует о ее приверженности доходности акционеров. Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, на платформе доступны дополнительные советы InvestingPro, включая анализ уровня задолженности ASML и мультипликаторов оценки.
Эти показатели и советы особенно актуальны в свете оптимистичного взгляда Citi на долгосрочные перспективы ASML. Сильные фундаментальные показатели компании в сочетании с ее стратегическим позиционированием в полупроводниковой отрасли указывают на потенциал восстановления и роста, что соответствует позитивному прогнозу Citi относительно будущих показателей ASML.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.