Аналитик Citi повысил рейтинг Bayerische Motoren Werke AG (BMW: GR) (OTC: BMWYY) с "Продавать" до "Нейтрально". Фирма установила целевую цену для BMW на уровне 74,00€, сохранив предыдущий прогноз, несмотря на недавние рыночные изменения.
Корректировка последовала за неожиданным предупреждением BMW о прибыли в начале сентября, что значительно изменило рыночные ожидания. Аналитик отметил, что как BMW, так и автомобильный сектор в целом в настоящее время оцениваются на уровне пятилетних минимумов по сравнению с рынком. Эта оценка отражает значительную корректировку ожиданий инвесторов.
Анализ Citi предполагает, что прогнозируемая маржа EBIT Auto BMW в 6,5% на 2024 финансовый год представляется устойчивой цифрой, указывающей на нормализацию прибыли, а не на рецессионное падение. Это контрастирует с более высокой прибыльностью, наблюдавшейся в 2022 и 2023 годах.
Однако аналитик также указал на несколько рисков, которые могут повлиять на EBIT BMW. К ним относятся потенциальное снижение цен и ассортимента продукции, ухудшение спроса и кредитных условий, а также дальнейшие рыночные проблемы в Китае.
Несмотря на эти опасения, Citi считает, что текущая рыночная капитализация BMW, которая тесно связана с новой стоимостью автомобильных финансовых активов (денежных средств), не поддерживает рейтинг "Продавать".
Следовательно, BMW была удалена из Focus List Citi. Фирма также отметила, что снизила свои оценки прибыли на акцию (EPS) и дивидендов BMW, но решила сохранить целевую цену в 74,00€.
В других недавних новостях, Bernstein SocGen Group пересмотрела целевую цену для BMW, снизив ее до 86€ с 96€, но сохранила рейтинг "Лучше рынка", отражая их уверенность в осторожном подходе BMW.
UBS, с другой стороны, снизил целевую цену акций BMW до 75€ с 94€, сохранив нейтральную позицию, в основном из-за пониженного прогноза прибыли на акцию на ближайшие годы.
Citi сохранила рейтинг "Продавать" для акций BMW с неизменной целевой ценой в 74,00€, отражая более широкие негативные тенденции в автомобильной промышленности. HSBC также скорректировала свою целевую цену до 85€ с предыдущих 109€, но продолжает рекомендовать рейтинг "Покупать" для акций. Jefferies пересмотрела целевую цену для BMW до 80,00€ с 95,00€, сохранив рейтинг "Держать".
Аналитика InvestingPro
В свете нейтральной позиции Citi по отношению к Bayerische Motoren Werke AG (BMWYY), недавние данные InvestingPro показывают, что BMW торгуется с низким коэффициентом прибыли, с P/E 4,43 и скорректированным P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года на уровне 4,34. Эта оценка может свидетельствовать о том, что акции недооценены, особенно учитывая, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Добавляя инвестиционную привлекательность, BMW выплачивает значительные дивиденды акционерам, с дивидендной доходностью 5,8% по последним данным, и имеет похвальную историю выплаты дивидендов в течение 33 лет подряд.
Однако стоит отметить, что компания испытала заметное снижение цены акций за последние шесть месяцев, с общим падением доходности на 27,04%. Это согласуется с наблюдением Citi о рыночных проблемах и может отражать реакцию инвесторов на более широкие отраслевые и экономические проблемы. Несмотря на это, статус BMW как видного игрока в автомобильной индустрии и его прибыльность за последние двенадцать месяцев могут обеспечить некоторую устойчивость.
Для инвесторов, рассматривающих BMW как часть своего портфеля, доступны дополнительные аналитические данные. InvestingPro предлагает больше советов и метрик данных для BMWYY, которые можно использовать для более глубокого анализа финансового здоровья и рыночной позиции компании. В общей сложности доступны 7 дополнительных советов InvestingPro, которые могут далее направлять инвестиционные решения.
Для тех, кто хочет подробнее изучить эти данные, посетите https://ru.investing.com/pro/BMWYY, чтобы получить доступ к полному набору советов InvestingPro и подробным финансовым показателям.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.