Citi пересмотрел свою позицию по Bayerische Motoren Werke AG (BMW: GR) (OTC: BMWYY), повысив рейтинг акций с "Продавать" до "Нейтральный", сохранив при этом целевую цену на уровне 74,00€.
Переоценка последовала за неожиданным предупреждением BMW о снижении прибыли в начале сентября, что задало новый тон финансовым ожиданиям компании.
Повышение рейтинга произошло после периода перекалибровки для BMW, при этом аналитик отмечает, что как компания, так и автомобильный сектор в целом в настоящее время оцениваются близко к пятилетним минимумам по сравнению с рынком.
Оценка отражает значительное изменение ожиданий, поскольку прогнозируемая маржа EBIT автомобильного подразделения BMW на уровне 6,5% на 2024 финансовый год рассматривается как близкая к устойчивому уровню, отходя от более высоких показателей прибыли, зафиксированных в 2022 и 2023 годах.
Несмотря на повышение рейтинга, Citi признает, что BMW по-прежнему сталкивается с несколькими рисками, включая потенциальное снижение цен и ассортимента, ухудшение спроса и кредитных условий, а также дополнительные проблемы на китайском рынке. Эти факторы могут повлиять на прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT).
В других недавних новостях, Bayerische Motoren Werke AG (BMW) наблюдала всплеск аналитической активности после существенных корректировок из-за значительного отзыва продукции и понижения прогнозов.
Citi повысил рейтинг BMW с "Продавать" до "Нейтральный", сохранив целевую цену в 74,00€, и исключил BMW из своего списка Focus List. Анализ фирмы предполагает прогнозируемую маржу EBIT автомобильного подразделения на уровне 6,5% на 2024 финансовый год, что указывает на нормализацию прибыли.
Однако были выявлены потенциальные риски, включая снижение цен и ассортимента продукции, ухудшение спроса и кредитных условий.
Между тем, Bernstein SocGen Group снизила целевую цену для BMW до 86€ с 96€, но сохранила рейтинг "Лучше рынка", отражая уверенность в подходе BMW.
UBS снизил целевую цену акций BMW до 75€ с 94€, сохранив "Нейтральную" позицию, в основном из-за пониженного прогноза прибыли на акцию на ближайшие годы. HSBC также скорректировала свою целевую цену до 85€ с предыдущих 109€, но продолжает рекомендовать рейтинг "Покупать" для акций.
Несмотря на эти проблемы, BMW продолжает поддерживать стабильную прибыльность, стремясь достичь своих целей на 2024 год, включая амбициозный свободный денежный поток в размере более 6 миллиардов евро за год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.