В среду Barclays внесла заметные изменения в свою позицию по отношению к Victoria's Secret (NYSE:VSCO), повысив рейтинг акций ритейлера с "ниже рынка" до "равновесного" и увеличив целевую цену до 25,00 долларов с прежних 23,00 долларов. Этот шаг отражает изменение восприятия фирмой баланса риска и доходности компании.
Решение о повышении рейтинга Victoria's Secret было принято после оценки, которая показала, что наиболее сложные времена для компании, возможно, уже позади. Несмотря на период потери доли рынка, Victoria's Secret по-прежнему контролирует около 20% рынка нижнего белья в США. Barclays теперь считает, что эту рыночную позицию можно защитить, особенно с появлением нового руководства и стратегического направления.
Более конструктивный взгляд Barclays на Victoria's Secret основан на нескольких ключевых факторах. Во-первых, команда управления компании была обновлена специалистами, имеющими опыт работы в данной категории. Во-вторых, ожидается, что финансовые прогнозы на вторую половину 2024 года превзойдут консенсус-прогнозы Bloomberg. Кроме того, Victoria's Secret вновь сосредоточилась на своей основной идентичности бренда и представляет новые продукты, основанные на своем наследии.
Фирма также видит потенциал для восстановления товарной маржи, ссылаясь на ожидаемую точку перегиба соотношения продаж и запасов в четвертом квартале 2023 года. Это ожидаемое улучшение управления запасами может положительно повлиять на финансовое здоровье компании.
Повышение рейтинга Barclays указывает на изменение перспектив инвестиционной фирмы в отношении Victoria's Secret, предполагая более стабильное будущее для ритейлера, поскольку он ориентируется в конкурентной среде рынка нижнего белья. Новая целевая цена в 25,00 долларов представляет собой скромное увеличение, но является признаком растущей уверенности в стратегических инициативах компании и ее рыночной позиции.
Среди других недавних новостей, Victoria's Secret & Co. сообщила о небольшом снижении продаж до 1,4 млрд долларов, что ознаменовало первый с 2021 года рост квартальной операционной прибыли в годовом исчислении.
Компания также оптимизировала свое руководство, что привело к уходу двух высокопоставленных сотрудников: президента бренда Грега Униса и директора по работе с клиентами Кристин Рапп. Оба останутся в компании на неисполнительных должностях до 2024 года.
Victoria's Secret получила повышенные целевые цены от TD Cowen и Jefferies после положительных результатов второго квартала. TD Cowen сохранила рейтинг "держать", но повысила целевую цену до 26 долларов, ссылаясь на изменения в ассортименте товаров как на потенциальные выгоды. Jefferies сохранила рейтинг "покупать" и повысила целевую цену до 30 долларов, ссылаясь на сильный контроль компании над рынком и назначение нового генерального директора Хиллари Супер.
Эти недавние события отражают усилия компании по адаптации к конкурентной розничной среде и стимулированию роста. Victoria's Secret повысила свой финансовый прогноз на 2024 финансовый год, ожидая, что продажи снизятся примерно на 1% по сравнению с предыдущим годом.
Аналитика InvestingPro
После повышения рейтинга Victoria's Secret (NYSE:VSCO) банком Barclays, данные InvestingPro показывают рыночную капитализацию в 1,91 млрд долларов, что дает более широкий финансовый контекст для текущей оценки ритейлера. При коэффициенте P/E 13,28 акции Victoria's Secret торгуются с мультипликаторами, отражающими признание рынком ее потенциала роста и прибыльности, о чем свидетельствует положительный коэффициент P/E 16,41 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года. Более того, выручка компании за тот же период составляет 6,125 млрд долларов, что подчеркивает ее значительные масштабы на рынке нижнего белья.
Советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики недавно пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о бычьих настроениях в отношении будущих показателей компании. Кроме того, Victoria's Secret показала значительную доходность за последнюю неделю с общей доходностью по цене 14,59%, что соответствует оптимизму, выраженному в пересмотренном прогнозе Barclays. Эти выводы, а также тот факт, что Victoria's Secret не выплачивает дивиденды, могут повлиять на инвесторов, которые отдают приоритет приросту капитала, а не доходу. Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает ряд дополнительных советов о показателях и перспективах компании.
Инвесторы могут найти дополнительную информацию и полный список дополнительных советов InvestingPro для Victoria's Secret на https://ru.investing.com/pro/VSCO, что дает более детальное понимание финансового состояния компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.