В среду KeyBanc сохранил рейтинг "выше рынка" для акций HealthEquity, Inc. (NASDAQ:HQY) с неизменной целевой ценой 100,00 долларов. Анализ фирмы показывает, что акции HealthEquity демонстрируют устойчивость на ранних стадиях цикла снижения процентных ставок, отличаясь от доходности казначейских облигаций. KeyBanc прогнозирует, что HealthEquity продолжит показывать сильные результаты в ближайшие годы, даже в условиях потенциально более низких процентных ставок.
Прогноз KeyBanc основан на трех основных факторах. Во-первых, ожидается, что улучшенный портфель ставок HealthEquity, который в настоящее время составляет более 35% от общего портфеля, вырастет примерно до 60% к 2027 году или раньше. Во-вторых, компания имеет значительный объем бизнеса, который все еще получает выгоду от доходности эпохи пандемии в размере 1,5-2,0%. Наконец, HealthEquity, вероятно, увидит улучшение маржи благодаря текущим инициативам по цифровизации и искусственному интеллекту, при этом валовая маржа услуг уже превысила 34% в этом квартале.
Дополнительную поддержку акциям оказывает ожидаемое начало новой программы обратного выкупа акций на сумму 300 миллионов долларов. Этот шаг рассматривается как стратегия противодействия негативным настроениям, связанным с более низкими процентными ставками, и ожидается, что он поддержит показатели акций и обеспечит доходность акционерам за счет увеличения прибыли на акцию. KeyBanc рекомендует продолжать инвестировать в HealthEquity, ожидая, что акции сохранят свои показатели выше общей тенденции процентных ставок.
В других недавних новостях, HealthEquity сообщила о значительном росте финансовых результатов за второй квартал 2025 финансового года. Выручка компании увеличилась на 23%, а скорректированная EBITDA выросла на 46%. Кроме того, активы Health Savings Accounts (HSAs) HealthEquity выросли на 27% за этот период. Компания также завершила последний транш приобретения BenefitWallet, добавив 216 000 HSAs и активы на сумму 1,0 миллиард долларов в свой портфель.
Среди других значимых событий - введение Health Payment Accounts (HPAs) и разрешение на обратный выкуп акций на сумму 300 миллионов долларов. На будущее HealthEquity предоставила позитивный прогноз на 2025 финансовый год: ожидается, что выручка составит от 1,165 до 1,185 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA прогнозируется в диапазоне от 458 до 478 миллионов долларов.
Несмотря на прогнозируемое увеличение расходов на услуги в третьем и четвертом кварталах, HealthEquity уверена в долгосрочном росте бизнеса, стремясь увеличить процент денежных средств HSA, инвестированных в Enhanced Rates, до 60% к 2027 финансовому году. Это одни из последних событий, которые подчеркивают приверженность HealthEquity росту и инновациям.
Аналитика InvestingPro
Поскольку HealthEquity, Inc. (NASDAQ:HQY) получает положительный прогноз от KeyBanc, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом состоянии компании и ее положении на рынке. Рыночная капитализация HealthEquity составляет 6,86 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли. С перспективной точки зрения, советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной, что соответствует оптимистичному взгляду KeyBanc на показатели компании.
Что касается оценки, HealthEquity торгуется с высоким мультипликатором прибыли, с коэффициентом P/E 64,54, что указывает на уверенность инвесторов в перспективах роста компании. Выручка компании показала здоровый рост на 17,19% по сравнению с прошлым годом, а валовая маржа прибыли составляет солидные 64,93%, что подчеркивает ее эффективность в генерировании дохода относительно выручки.
Стратегические инициативы HealthEquity, такие как ожидаемая программа обратного выкупа акций, в сочетании с сильными финансовыми показателями, предполагают благоприятные перспективы для инвесторов. Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы по HealthEquity, доступные на https://ru.investing.com/pro/HQY.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.