В среду Stifel подтвердил свою уверенность в акциях On Holding AG (NYSE:ONON), компании по производству спортивной обуви и одежды, повысив целевую цену до 59 долларов с предыдущих 45 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для акций. Это изменение отражает позитивный взгляд на рыночные показатели компании и потенциал роста.
Анализ Stifel указывает на впечатляющую динамику On Holding в третьем финансовом квартале года, подчеркивая успешное расширение бренда в различных категориях продуктов, ценовых сегментах и каналах дистрибуции. Фирма особенно оптимистично оценивает выход On Holding на рынок одежды и аксессуаров, что поддерживает более широкий ассортимент бренда и укрепляет уверенность в многолетней траектории роста компании.
Это одобрение дополнительно подкрепляется введением прогнозов по выручке и скорректированной EBITDA на 2026 финансовый год, которые соответствуют целям, установленным во время Дня инвестора On Holding в октябре 2023 года. Эти цели включают достижение выручки не менее 3,55 млрд швейцарских франков и маржи скорректированной EBITDA 18% или выше.
Энтузиазм Stifel также подпитывается показателями акций с начала года: акции On Holding выросли на 82,6%, значительно опередив рост S&P 500 на 18,1% за тот же период. Несмотря на сужение разрыва в оценке в течение года, Stifel ожидает, что акции On Holding продолжат опережать рынок по мере последовательной реализации компанией своей стратегии.
Пересмотренная 12-месячная целевая цена в 59 долларов основана на 24,3-кратном отношении общей стоимости предприятия к прогнозируемой скорректированной EBITDA на 2026 финансовый год в размере 650 млн швейцарских франков. Эта новая цель отражает оптимистичный взгляд на финансовые перспективы On Holding и ее способность поддерживать рост и прибыльность в ближайшие годы.
В других недавних новостях, On Holding AG стала объектом нескольких повышений рейтингов аналитиков после сильных финансовых результатов. Piper Sandler присвоил компании рейтинг "выше рынка", отметив высокие показатели второго квартала с ростом продаж на 29% в постоянной валюте. Фирма также выразила уверенность в перспективах On Holding AG на оставшуюся часть 2024 и 2025 годов.
KeyBanc сохранил рейтинг "выше рынка" для On Holding, ссылаясь на высокий спрос, повышение узнаваемости бренда и устойчивую динамику продаж. TD Cowen, Truist Securities, Baird и Goldman Sachs также повысили свои целевые цены, сохранив позитивный взгляд на будущие показатели компании.
On Holding AG сообщила об увеличении чистых продаж на 27,8% до 567,7 млн швейцарских франков и значительном росте чистой прибыли до 30,8 млн швейцарских франков. Эти финансовые показатели были подкреплены внедрением новых технологий, включая LightSpray, и предстоящим запуском новых продуктов, таких как Cloudboom Strike и Cloudsurfer Next.
Руководство компании подтвердило свое намерение ускорить рост EBIT, что указывает на сильное второе полугодие для компании. Этот прогноз подкрепляется надежным продуктовым портфелем, который, как ожидается, будет стимулировать как стратегию прямых продаж потребителям, так и общее расширение бизнеса. Компания ожидает рост продаж с поправкой на валютные курсы не менее 30% и чистые продажи не менее 2,26 млрд швейцарских франков, при валовой марже около 60% за весь 2024 год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.